前期推薦個股追蹤推薦個股
上週建議
後續操作方向建議
96EPS
97EPS(E)
2357
華碩
80-90元
區間操作
股價一度突破目標價相對持穩，維持區間操作建議。
7.41
7.42
4906
正文
60-70元
區間操作
除權後持續維持強勢，建議延月線作多，65元不破仍可逢低加碼。
4.18
5.41
1733
五鼎
58-68元
區間操作
生技題材相對具利基，維持原建議。
4.50
4.11
3323
加百裕
50-60元
區間操作
量縮價穩，月線附近相對抗跌，維持原建議。
6.75
4.63
2454
聯發科
330-370元
區間操作
股價接近月線即出現低接買盤，建議逢低加碼。
32.27
18.31
2498
宏達電
500-560元
區間操作
8月份營收中性看待，9月成長動力增強中可伺機加碼。
50.49
36.55
◆本期推薦個股
推薦個股
投資建議
推薦理由
96EPS
97EPS(E)
3008
大立光
400-490元
區間操作
累計上半年稅後EPS為10.04元。產品營收比重方面，仍以手機數位相機鏡頭組為主，比重高達85%，其次為DSC鏡頭占7%，多功能事務機鏡頭占6%。目前大立光出貨手機鏡頭組仍以 200萬畫素產品為主，預估在 300萬畫素產品占營收比重將逐步放大，但在未來1年的 主流產品仍在200萬畫素產品，300萬畫素的產品市場在 2009年年底才會放大。公司指出，目前訂單能見度約僅有2個月，Q3可望較Q2成長，但成長幅度仍持保留，至於第4季則仍待努力，康和預估大立光Q3合併營收為21.1億元，QoQ +12%，毛利率為53.5%，單季稅後EPS預估為6.42元，全年合併營收為79.92億元，YoY +35.8%，毛利率為53.44%，稅後EPS預估為23.27元，目前本益比為17.9X，建議17X~20X之間區間操作。
20.44
23.27
2308
台達電
74-91元
區間操作
Q2合併營收為362億元，QoQ +8%，毛利率因原物料高漲由首季的18.5%，下滑至17%，單季稅後EPS為1.29元。上半年稅後盈餘54.25億元，因員工分紅提列11.5億元，稅後EPS為2.48元。7月份合併營收為134.5億元，創歷史新高，預估第三季業績仍可望逐月創新高，毛利率方面雖然TV電源面臨客戶殺價，但由於第三季原物料價格下滑，且大尺寸TV毛利較高，TV電源毛利可望回穩，康和預估台達電Q3毛利率為17.3%，單季稅後EPS為1.58元，全年營收預估為1542.2億元，稅後EPS預估為5.69元，目前本益比約14.5X，建議13X~16X之間區間操作。
7.15
5.69
推薦個股
投資建議
推薦理由
96EPS
97EPS(E)
2439
美律
58-68元
區間操作
預期3Q合併營收季成長率可達2成以上，4Q仍可維持季成長率可達2成以上，康和預估3Q合併營收26.11億元，QoQ+21.44%，其中7月合併營收8.47億元，4Q合併營收30.81億元，QoQ+18%，公司預期月合併營收將逐月走高至11月，營收持續走揚。康和預估08年合併營收100.23億元，YoY+12.15%，稅後盈餘8.21億元，YoY-8.38%，每股稅後盈餘5.16元，09年每股稅後盈餘5.81元，因3Q、4Q營收及獲利可期，短線建議買進，目標價13倍本益比。
5.63
5.81
3022
威達電
36-44元
區間操作
第二季營收10.8億元，QoQ +17.9%，推估單季毛利率為23.1%，稅後EPS為1.01元。7月份營收為2.6億元，MoM -12.3%，YoY +5.1%。其中工業電腦用板卡佔營收比重約5成，工業電腦產品約佔35%，工業電腦週邊產品約佔11%，工控介面卡則約佔2%~3%。由於第三季歐洲客戶進入長假淡季，因此預期8月份出貨將與7月持平，待9月以後將逐步進入旺季，單月營收將有機會突破3億元水準。研究部預估08年營收為38.3億元，YoY +22%，稅後EPS為3.68元。由於G-Tech訂單出貨受升級計劃而遞延，預料G-Tech訂單有機會在08Q4~09Q1之間陸續出貨，因此中線建議逢低買進。
3.84
3.68
2382
廣達
45-53元
區間操作
7月NB出貨量達330萬台，較6月290萬台成長13.8%。7月營收632.58億元（MoM+5.1%, YoY+6.9%），1~7月累計營收4562.40億元（YoY+28.1%）。3Q為產業旺季，返校需求可期，預期出貨量QoQ成長兩成，3Q營收2382.60億元（QoQ +22.0%, YoY+13.3%），稅後盈餘48.69億元，稅後EPS為1.36元。預估08年營收8945.60億元（YoY+22.2%），稅後盈餘180.28億元（YoY-2.3%），以除權後股本計算，稅後EPS為5.03元。廣達為全球第一大NB代工廠，產業地位穩固，訂單穩定成長，且陸續接獲宏碁、Lenovo與Sony之低價電腦訂單，下半年出貨量成長可期，短線投資建議買進。
5.31
5.03
3380
明泰
25-30元
區間操作
7月合併營收21.37億元，MoM+2%，3Q合併營收將達69.33-72.35億元創新高，主要是數位機上盒產品出貨持續拉高、企業網路交換器產品出貨暢旺下，明泰8到9月單月營收都將創下單月歷史新高。北美企業用戶對於網路交換器的舖貨是全面性的，目前訂單能見度可到年底，為今年下半年營運主要的成長驅力。康和預估08年合併營收250.74億元，YoY+12.18%，稅後盈餘12.69億元，YoY-1.93%，每股稅後盈餘3.05元，09年每股稅後盈餘3.35元，目前08年本益比尚屬合理，因3Q營收成長僅是旺季效應，並無明顯突出，建議區間操作。
3.18
3.05