小摩：升聯發科評等 目標價宏達電2倍以上
【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2009.08.03 02:48 pm
相對於宏達電(2498)在法說會前後不斷遭到調降期評等及目標價，外資近期持續擁抱聯發科(2454)。摩根大通證券在今日新出爐的報告中，除了將聯發科的投資評等調升至「加碼」之外，也將其納入「亞太科技核心長線持股名單」內，目標價則由345元升至560元，是宏達電2倍以上。
摩根大通證券科技產業分析師郭彥麟指出，雖然聯發科第2、3季的財報表現已帶動近期股價上攻；但聯發科在新興市場的市占率也持續提升，可說是在手機產業中，在未來幾年少數能看見成長機會的廠商，因此值得成為核心持股之一，其中，EPS的逐年提高將會是推升股價的主要動能，估計今年第4季將再有一波上漲動能。
摩根大通預期，聯發科在新興市場的市占率將由去年的20%提升至33%，且在中國的市占率還沒有達到50%高點，顯示出為來還有成長空間，也將支撐公司未來幾年營收。
僅管中國大陸的白牌市場的變動依舊劇烈，但郭彥麟認為，最近幾個季度以來，市場的狀況已經穩定許多，聯發科在不同的地區也都有所斬獲；也因此，預期聯發科的庫存周期將會越來越短且淺，不會再出現象過去被庫存噎著，影響營運的狀況了。
【2009/08/03 聯合晚報】