豬年投資 ETF躍增益避險利器
2019-02-09 23:03經濟日報 記者趙于萱／台北報導
金融市場喜迎金豬年，根據國際貨幣基金（IMF）預測，2019-2020年全球實質經濟將分別成長3.5%、3.6%，延續金融海嘯來的超長期景氣復甦，但政經局勢變化可能帶來前所未見的波動，ETF可做為增益避險利器。
截至今年1月底，台股掛牌的ETF已多達155檔，總規模逾8，500億元，成為國人主流投資工具。因應金豬年行情詭譎多變，法人特別精選八檔值得關注的焦點ETF，幫助投資人趨吉避凶。
IMF最新「世界經濟展望」報告，預測2019年全球實質經濟增速將由2018年的3.7%放緩到3.5%，2020年約3.6%，這組數字透露的好消息是，全球經濟自金融海嘯來的復甦循環可望延續，支撐資產價格走揚；但壞消息是IMF同時示警美中貿易戰、大陸經濟下行等區域政經變局，將干擾市場情緒。
投資人在金狗年經歷「不平凡」的一年，豬年挑戰預期不減，資產管理業者提出抗波動的第一招，是加碼收益型資產，法人建議關注元大高股息（0056）及群益10年IG金融債，各為最大規模的股息型和債券型ETF，至今年1月底分別達198億元、375億元。
元大高股息自發行以來，每年殖利率4%起跳，最高曾達6%，其股性穩健度與金融股相當。群益10年IG金融債掛牌不久，是首檔公司債ETF，主要投資海外知名銀行發行的公司債，違約風險與利率風險相對低，受法人青睞。
第二招，投資高成長的創新科技，達到「以長護短」效果。這類ETF在國內還不多，最早是國泰投信發行「國泰AI+Robo」，瞄準AI及工業4.0商機，迄今累積的受益人數破萬，不久統一投信發行「統一FANG+」，投資FANG為首的美國十大科技股，各檔權重皆為10%，具備績效容易掌握特質。
第三招，從低基期資產尋找價差機會，這類策略適合積極投資人，可關注連動油價的元大S&P原油正2，其最大規模一度近200億元，是亞洲聞名的石油ETF，再來是連動美國科技股並參與中國新經濟的中信中國50正2，股性也相當活躍。
第四招，透過避險類ETF拉高防禦，可聚焦熱門的富邦VIX及元大台灣50反1，並提醒布局相關槓反與波動率ETF，應以波段持有為宜。