12/19線百分百重點整理(分析師：李蜀芳、李其展、羅際夫、黃漢成)
台北股市今漲64點收9783點，集中收最低震盪走高、收最高，櫃買黑K上影線、收最低；三大法人自營商今賣超12.6億、投信賣超1.2億，外資今買超32.1億，亞洲股市今漲跌互見，當中陸股跌幅大-1.48%、-1.05%，因路公布經濟數據將近72家陸企淨利恐減100%、變賣家產組下市
◎美股狂跌兇手現身 油跌逾1年低.警訊?
>美國財長梅努欽：大跌歸究高頻交易和伏克爾法則，計畫對市場結構進行跨機構審查
>美銀美林：12月投資人"棄股投債"，債市投資增加23%做多美元取代FAANG
>全球主要股市(歐、美、亞)已近熊市，西、法、俄股市距離熊市不到5%
>全球股市跌入熊市->全球經濟轉壞->油需求大降->紐約原油：16月低、布蘭特原油：破57
◆高頻交易
>透過資訊落差提早進場
>用優勢價差收割大戶部位
>快速掛單影響市場判斷，並即時取消來誤導投資人
◆伏克爾法則：約束大型銀行不會主動創造危機，管制銀行自營商交易與投資對沖基金不得從事對客戶沒有明顯益處的投機交易
◎集中收高vs.櫃買收低 個股大打籌碼戰!
>>台指期淨口數多單1增、今增加3231口至42433口、逆價差擴大(-33)
>>期選淨多4.99萬口，今多方減少87737口、空方減少88083口，多方金額7.11億、空方金額6.01億，借券金額43.9億、昨還券金61.8億
◆集中
>12月開盤9979點，只差不到200點非一定達不成
>Fed會議紀錄若能鴿派言論，對資金面有利
>日KD向上，唯需開口擴大
◆櫃買
>不宜破12/10低點122.91
>日KD密合不宜交叉向下
>三角收斂，不宜出量有效摜破月線
>短壓：127.86-130.96點
◆集中操作策略
>短壓9850-9895點量縮打底、量能千億以上方屬表態量，強股操作言5日線操作正乖離過大勿追、短線破5日線減碼、中線破大量區下緣及缺口減碼
>中線壓力9971-10061點，策略-留意低位階打底補漲、跌深反彈、注意券增軋空強勢股
>近日熱門股-強勢：復盛應用、健策、達興材料、豐祥-KY、勤美
>近日熱門股-弱勢：合晶、力山、美時
◎5G.AI未來新藍海 人工智慧ETF前景俏?
明年初CES科技新品風向球 –明年1/8-1/11在美舉辦，聚焦主題5G、AI、自駕車、物聯網等11項區塊練首度列入
>參展台廠：宏達電、聯發科、宏碁、華碩、義隆電
>CES相關概念股
AI：零壹-輝達AI新晶片台唯一代理商前3季EPS1.5元
5G：聯發科-發表Helio P90系統晶片明年第一全球上市
自駕車：貿聯-KY-Moldel 3週產量達6000輛
◎市場跪求Fed別升息 會後聲明沙盤推演!
Fed週四凌晨
>市場：Fed鮑爾將拿掉"逐步升息"字眼改強調政策走向"以數據為主"
>美股崩跌：今年高至昨收-道瓊-12.9%、費半-19.6%、那-16.5%、標-13.4%，10月來市值蒸發3兆美元(約台幣92.61兆)
>債市追買：價格上、市場不安，近3個月美債殖利率：2年-5.66%、10年-7.79%
央行週四下午
>市場：利率連10凍(1.375%)明年續凍
>國泰台大：建議央行參考Fed作法揭露"前瞻指引"(估2019GDP 2.2%差)
◆Fed升息情境推估vs.美元美股
>升息1碼、維持明年升息2-4次：趨勢不變，美元續強但美股需要整理一段間
>升息1碼、明年只升1次：美元先修正一段，等貿易戰與政策明朗
>意外不升息、明年升息1次：美元急殺壓力大，美股強彈但不建議搶
◆明日觀盤重點
>量能能否放大至千億之上，挑戰5、20日線
>日KD宜持續向上、不宜交叉向下
>台灣50成分股能否續強(台積電、鴻海、大立光)
>集團、法人是否持續作帳
>櫃買日KD不宜有效交叉向下、不宜跌破122.91