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《台北股市》林彥良：8月半年報變數，中概、電子雙主流
2009/07/30 11:11 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】國際股市連漲數日後走勢震盪，台股也在突破前高後壓回整理。統一台灣動力基金經理人林彥良表示，台股正值除權旺季有指數平減的因素，8月有企業半年報公佈的變數，但全球股市氣氛漸趨樂觀，台灣景氣已脫離谷底，兩岸題材不斷，資金充沛，企業獲利改善，隨著電子業傳統旺季逐漸加溫，預期台股在第3季走勢震盪趨堅，第4季展望樂觀。
林彥良指出，未來台股投資方向是中概及電子雙主流，中概傳產選股原則以能夠在大陸內需市場勝出、具品牌與通路競爭優勢的公司為主，看好族群有輪胎、汽車零組件、通路、食品、百貨。電子股方面，上半年因補庫存使得上游營運動能強，下半年為實際需求的出現，下游動能優於上游，且睽違已久的換機潮將在2010年出現，消費性產品進入旺季，選股以新商品題材受惠者優先，看好族群有NB、LED、DSC、智慧型手機。
林彥良表示，從景氣面來看，目前總體經濟數據好壞參半，但再壞有限，預估台灣GDP成長率將於今年第4季負轉正，明年成長可期；就資金面而言，降低遺贈稅後，台商資金回流明顯，國內貨幣供給指標M1b與M2呈現黃金交叉，隨著全球低利率環境持續，資金動能充沛。產業方面，金融風暴洗禮後，兩岸合作處處生機，多數產業處於復甦成長，未來年重點會在電子及中概。
展望台股行情，林彥良表示，短線雖有半年報公佈變數，但第3季為電子業傳統旺季，預期走勢震盪趨堅，第4季全球經濟成長轉正，台灣又有縣市長選舉，政策偏多，兩岸MOU簽訂後陸資正式啟動，行情展望樂觀，就長線來看，兩岸互動實質面才剛開始而已，且經過百年難得一見的金融風暴洗禮後，使得2009年產業基期低，未來2年將有高成長，台股長多行情可期。