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外資看友達 可望繼續調高目標價
【聯合晚報╱記者戎鵬丞/台北報導】 2009.07.28 03:07 pm
友達 (2409)公布第二季財報優於預期，下半年基本面展望也相當樂觀，雖然周五股價表現並不理想，但包括花旗環球、美林、高盛、瑞信、匯豐、巴黎證和摩根大通等七家外資券商都調高了友達的目標價。
之前就相當看好友達的花旗環球亞太區半導體首席分析師陸行之指出，友達息稅折舊攤銷前利益率優於韓國的LGD，將友達明年每股獲利預估調高至1.19元；美林證券分析師蘇志凱則認為，LCD產業的基本面在下半年仍是非常健康的，友達第二季的營運毛利率、虧損都比預期來得好，預計友達第三季營運毛利率為7%。
但陸行之也表示，擔心友達調升資本支出，恐怕會對產業帶來負面影響，且先前玻璃基板缺貨造成價格上漲的現象也已改善，高盛證券也擔心資本支出的重啟可能會加深市場對供給過度的擔心，但下半年需求熱絡是事實，市場應該會開始陸續調高其投資價值。
摩根大通證券看法仍相對保守，維持「減碼」評等，認為市場庫存水位並不低，如果美國耶誕節銷售不如預期，而中國9月後不再積極建立庫存下，在最壞的情況下，每股可能會虧損3.8元。