義債狂瀉 中美貿易摩擦又起！道瓊摔 VIX暴衝
2018/05/30 07:35 Moneydj理財網
MoneyDJ新聞 2018-05-30 07:35:55 記者 郭妍希 報導
義大利政治陷入動盪、公債價格一瀉千里，衝擊美國銀行類股重挫，再加上中美貿易關係又趨緊張，使得道瓊工業平均指數、標準普爾500指數出現一個月來最大單日跌幅，恐慌指數「VIX」應聲暴衝。
道瓊工業平均指數5月29日終場下挫1.58%(391.64點)、收24，361.45點，創5月8日以來收盤低；盤中跌幅一度擴大至505.25點。那斯達克指數下跌0.5%(37.26點)、收7，396.59點。標準普爾500指數下挫1.16%(31.47點)、收2，689.86點，創5月8日以來收盤低。費城半導體指數下跌0.71%(9.92點)、收1，380.92點。
義大利政治陷入動盪，投資人信心全失，短債首當其衝，連帶拖累西班牙公債。MarketWatch報導，歐洲債市29日尾盤時，義大利2年期公債殖利率暴漲189.4個基點至2.652%，為1992年以來最大單日漲點；10年期公債殖利率也狂飆51.8%至3.192%。另一方面，西班牙10年期公債殖利率也同步上漲14.8個基點至1.669%。公債殖利率與價格呈現反向走勢。
義大利3月大選並無特定政黨勝出，民粹政黨五星運動黨(Five Star Movement、簡稱M5S)和極右派政黨「聯盟」(League)意圖籌組聯合政府，還打算發行短債資助經濟政策，讓市場憂心忡忡，不少人相信新政府是想藉此打下基礎、以利未來脫歐，債市賣壓也隨之引爆。
然而，新政府內定總理康特(Giuseppe Conte)屬意的經濟部長人選Paolo Savona，因信奉「疑歐主義」(euroscepticism)，慘遭總統馬塔雷拉(Sergio Mattarella)否決，卻促使五星運動黨和聯盟在上週末放棄籌組聯合政府。以此來看，義大利在今(2018)年下半年舉行新一輪大選前，恐怕都得由看守政府暫時代理。
市場恐慌氣氛大增。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)29日應聲暴漲28.74%、收17.02點，創4月25日以來收盤高；盤中最高一度飆升42%至18.78點、創4月25日以來盤中高。
避險需求湧入美國公債，帶動公債價格飆漲、殖利率重挫，連帶衝擊到銀行類股。MarketWatch報導，WSJ Market Data Group報價顯示，紐約債市5月29日尾盤時，對聯準會(Fed)利率決策較敏感的美國2年期公債殖利率狂跌16.1個基點至2.319%，為2010年3月以來最大單日跌點；10年期公債殖利率重挫15.9個基點至2.772%，為2016年6月24日以來最大單日跌點。
摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)聞訊重挫4.27%、收105.93美元，跌幅居道瓊30支成分股之冠，也是拖累標準500走勢的主要權值股。高盛(The Goldman Sachs Group， Inc.)同步下挫3.4%、收227.03美元，在道瓊30支成分股中跌幅僅次於摩根大通。摩根士丹利(Morgan Stanley)重挫5.75%、收49.96美元，是標普500中跌幅第二大的成分股。
SPDR金融指數基金(Financial Select Sector SPDR，代號為XLF.US)下挫3.34%、收26.92美元，摜破200日移動平均線。
市場人士擔憂，全球信用下滑，可能會衝擊到國際債券的持有人。CNBC報導，Stifel Nicolaus首席經濟學家Lindsey Piegza說，政治動盪在歐盟成員國之間持續蔓延，再加上歐元區的經濟成長動能明顯喪失，令投資人對該地區的經濟復甦前景產生懷疑。
中美貿易關係又趨緊張，也讓投資人憂心忡忡。就在兩國宣布了貿易爭議的暫時性解決方案後，過不到幾天，川普政府29日又再度表示，要對總值500億美元的中國商品開徵25%關稅，當中包括科技產品，名單會在近期釋出。道瓊成分股波音(The Boeing Co.)應聲下挫2.11%、收352.48美元。波音旗下的商務客機中，有大約1/4是賣給中國客戶。
另一方面，能源類股則隨油價下滑續跌。受到市場擔憂俄羅斯、沙烏地阿拉伯可能拉高原油產能的影響，紐約商業交易所(NYMEX)7月西德州中級(WTI)原油期貨29日終場下挫1.7%、收66.73美元，創4月17日以來收盤低，已連續第5個交易日走軟。
追蹤美國能源類股的SPDR能源指數基金(Energy Select Sector SPDR Fund，代號為XLE.US)聞訊下跌0.31%、收74.35美元，創5月7日以來收盤低。
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