趨勢大師：國際局勢干擾 震盪中尋優質股
2088出版時間：2018/05/28
國際情勢紛擾下，上周台股波動加大，上下震幅達1.58%，盤面人氣類股包括被動元件、矽晶圓族群漲多修正下，指數再陷盤整格局，加權指數周上漲1.02%、OTC指數+1.44%，日均成交量維持在1300億、370億以上，資金熱度仍在。
中美貿易風波能平息
從國際局勢看，第二輪中美貿易談判結束，川普改口稱不滿意和談結果及美朝峰會破局影響下，國際股市以下跌回應，然觀察川普過往行事軌跡，其不按牌理出牌的作風只為增加談判籌碼，為美國獲取利益，此次風波應仍可順利平息，市場不須過度擔憂。
再看國際經濟數據，美國5月製造業PMI升至56.6，創44個月新高、服務業PMI為55.7，寫下3個月新高，而4月新屋銷售66.2萬幢，年增11.6%，顯示美國景氣仍在擴張；而歐元區製造及服務業PMI雙雙下降，綜合PMI降至54.1，創18個月低點，整體動能稍顯疲弱，後續須密切關注；FOMC最新會議紀要表示，可接受通膨稍高於2%，顯示升息步伐不至於緊湊，對全球整體經濟動能而言為一大助力。
回看台股，4月外銷訂單391億美元，年增9.8%，其中電子產品、機械訂單皆為同期新高，顯示今年第二季開始的旺季動能可期，基本面無虞。
而外資上周雖小幅賣超7.5億元，但台指期多單較前周增加6800口來到44997口，外資對台股後市不看淡，融資餘額也漸增加至1800億，內資仍舊活絡，在國際情勢詭譎下，後續選股宜以基本面績優為保護，且在趨勢線上公司為主：
選股先看基本面績優
一、伺服器概念族群：2018年Q1全球伺服器出貨量340萬台，僅較2017年Q4旺季的366萬台微幅衰退，在Q2電子旺季來臨加上Purley新平台逐漸放量下，零組件拉貨動能將現，台廠相關供應鏈包括：CPU連接器廠嘉澤、少量多樣PCB廠博智、散熱模組廠超眾、伺服器導軌廠川湖，值得追蹤。
二、PCB設備族群：2017年中國7家PCB廠商掛牌，平均30倍的本益比，動輒募集40~50億台幣資金，掛牌後皆有擴廠計畫，後續資本投資可期，而台灣設備廠商相較日、德具有高性價比優勢，鑽孔成型設備廠大量、PCB及面板設備廠志聖、PCB自動化製程設備廠群翊，皆值得關注。
三、半導體設備族群：4月北美半導體設備出貨金額26.9億美元，年增26.7%，創歷史新高，晶圓代工廠及記憶體廠持續強勢投資動能，台灣相關公司:前段製程耗材廠翔名、製程設備廠辛耘，值得留意。
呂宗耀