05/16錢線百分百重點整理(分析師：李蜀芳、丁兆宇、林聖傑、林孟漢)
台北股市今漲22點收10897點，集中今紅K棒不到昨日黑K一半，櫃買紅K長上影線、高點有過；三大法人自營商今天心態是偏空的自行賣超5.5億、避險賣超6.6億、投信賣超7.6億，外資由賣轉買超2.8億，今亞洲股市跌多漲少，日地滴劑GDP-0.6%兩年來首度萎縮；韓股小紅，4月失業率達3.8%優於預期
◎美債危機+北韓變數 主動基金牽動台股!
>美債危機：美10年期公債殖利率升破3%(昨3.08%創進7年新高)，高盛估明年恐衝到3.6%；陸持美債創5個月高、日為美第二大海外債主
>北韓變數：北韓不滿美與南韓軍演，取消兩韓高層會談並揚言取消川金會
>台股機會：顧立雄說5月有資金匯入，台股仍具吸引力；主動型基金布局更重要>被動型外資
◆主動型基金選股原則
>多數主動投資基金持股情況都較為隱晦，選擇股票或債券目的要贏過大盤->被動型基金績效看基金操盤人的選股功力，近年來被動型基金受投資人青睞(2016年戰股票市場所有機構資金40%)
>5月主動式基金可能回補族群：面板、金融(國泰金近十日外資買超14億)、塑化(台化外資持續買超)、被動元件、矽晶圓、紙類、生技
◆美元vs.台幣觀察
>美元：美10年期更債一度漲至3.093%(2011年高)加上零售銷售、製造業指數攀升，帶動美元創高93.457挑戰95大關
>台幣：MSCI雙降台股，全球被動式基金資金大挪移，外資匯出、隨亞洲貨幣同步貶值台幣未來恐見3字頭
>>台指期淨口數多單1減轉增，今增加4028口至42464口、逆價差縮小
>>期選淨多單4.95萬口，今日選擇權多方減少74345口、空方減少82053口，多方金額3.85億、空方金額3.11億，借券金額金80.6億
◆集中vs.櫃買檢視
>集中：守穩5日線(未回補第四個跳空缺口10858仍屬強勢)、短中期均線月、季線上揚(下檔支撐、周KD交叉向上)；若量能續增、外資回頭買超則趨勢仍向上
>櫃買：遇前波高點套牢區收上影線，觀察矽晶圓(中美晶、合晶、環球晶)、生技(中裕、邦特、美時)明是否有走弱現象
◎政府被利用? 傳外資股東想賣風電股權?
麥格理、沃旭、上緯3股東合資海洋風電視台首座離岸風電示範風場，位於苗栗外海；第一階段2不4MW風機以商轉、第二階段20不MW風嘰估2019施工
>現傳最大股東麥格理持股50%、計畫釋股17.5-25%，外界質疑恐造成銀行貸款變數；銀行團：接手新股東要有風電經驗
>風力發電個股近期有跌深反彈，但需留意它本身的技術面
◆台船減資又私募
>去年底減資彌補虧損(不配錢)，股本74.4億、減資43.06億(減資比57.9%)
>今年5月初計畫3次私募增資(第一階段私募價43.91元、釋股8200萬股、共3次私募2億股) ->一張股票1000股減資完剩下420股、以今日股價20.3元計算減資完後股價跳升至48.33元
>市場揣測：減資前(股東多散戶)、私募(引進外資、政府(專業大股東) ->私募價42.1元(減資後股價48.33元)讓私募的大股東其認便宜
◎大咖村田小漲 我被動元件狂飆!追矛盾?
全球最大被動元件廠日本村田全球市占31%、三星SEMCO 19%、國巨13%，巨外資分析走訪：村田今年預計將產能從每月1200億顆升至1320一顆(+10%)
>村田股價不但沒有飆漲還略跌但國巨卻漲翻天?
1.日本村田以高階規格為主、漲價有限；國巨以中低階規格為主、去年3漲價、今年2漲且村田釋出產能台灣接受產能
2.供需扭轉MLCC設備交貨期從6-9個月延長到14-18個月
3.需求大於供給(船市場訂單出貨比接近2倍)
>終端產品成長趨緩(智慧機)、零組件(被動元件)缺貨?
>國巨短線重點：軋空題材、逢回月線是買點、禾伸堂Q1獲利3.01元比價華新科2.7元、逢回月線是買點
>位階低補漲股：鈺邦(橫向整理5個月)、日電貿(點現大量區宜速站上)
◆明日觀盤重點
1.大盤回測5日線支撐收小紅
2.短線上壓力為5/15黑K中值(10926點)
3.下檔支撐為5/11出亮宏K中值(10841點)
4.觀察外資是否轉慢為買、是否回頭買超電子權重股