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聯發科目標價 大摩喊520
【經濟日報╱記者溫建勳／台北報導】 2009.07.22 04:07 am
摩根士丹利看好聯發科（2454）抓住中國大陸白牌手機的龐大商機，一口氣把目標價從389元調升至520元，維持買進評等，成為目前最看好聯發科的外資。
花旗環球證券半導體首席分析師陸行之，日前把聯發科目標價調至494元、豐的看法相去不遠，也給予490元的目標價，而巴黎證券則因營收可望加溫，而給予510元的目標價。昨（21）日則是輪到摩根士丹利「後發先至」，發表最樂觀的看法。
摩根士丹利主要還是看好聯發科在大陸的市場，認為大陸手機市場從6月需求開始回溫，外銷市場持續擴大。估計今年上半年，聯發科手機晶片出貨約1.45億組，全年手機晶片將可銷售3.25億組。摩根士丹利強調，中國手機市場，是聯發科未來營收主要動力來源。
摩根士丹利也提高聯發科的獲利預測，預估今年每股稅後純益（EPS）將從28.25元，調升至32.27元；明年則從原本預估值28.17元，調升為35.79元，將再創近年獲利新高。
摩根士丹利認為，聯發科至少佔有四大優勢。首先，在高階手機的WiFi晶片的龐大商機中，找到切入點；其次，2.75G 的智慧型手機第三季出貨漸漸暢旺；第三，聯發科在藍光DVD播放器的市占率再下一成；最後則是低階電視全球銷售狀況良好，聯發科挾四大優勢，獲利將優於預期