多方控盤 留意大盤可能出現的反轉訊號
‧日盛投顧 2009/07/21 08:11
1.上週美股連漲四天後於週五呈現漲跌互見，但無礙台股衝高的氣勢，以漲70 點突破6921 點開出，早盤漲點雖一度壓縮到6862 點，但10 點後站穩6900 點持續向七千大關邁進，連遭外資降評等的資產營建股也紛紛出現留下影線的抗跌表現(5522 遠雄、2511 太子、5534 長虹、2548 華固、1722 台肥)，終場指數以上漲87 點作收，收在6938 點，成交量放大至1436 億。
2.技術面分析：週一台股量價齊揚，上週一長黑棒後第五天墊高指數的上升格局仍未破壞，雖然指數面臨7084 前波高點的壓力，但隨著量價持續配合的情況，多頭並未出現轉弱危機(量能維持在週、月均量之上)，不過接下來要衝過前波高點，台股光是維持週量約1300 億水準仍嫌不足，為避免量價背離的情況，攻七千大關前至少需有1600-1800 億以上的攻擊量，但多方追價時仍須留意超過2300 億即視為警戒，至於時間轉折中3955 點反彈以來進入第34 週，指數若無法帶量換手仍應謹防過高後拉回風險。
3.籌碼面分析：6/24 日長紅帶量反彈以來，外資積極回補(18 個交易日中多為買超，僅有四日微幅小賣超)，內資投信及自營商也同步站在買方，皆為本波大盤反彈最主要的推升動能，尤其部份法人鎖定的籌碼股大多已領先指數突破7084 點；而融資在前波7084 高點時尚有2072 億元，隨著指數壓回又反彈重逢6900 點，反向減碼59 億元，顯示本波籌碼仍有利多方。
4.類股結構分析：電子股佔大盤成交比重仍在58%以上且已突破7084 時高點再創波段新高，隨著美股財報優於預期的多方指標(英特爾、IBM、高盛等，帶動台股半導體、電子下游及金融相關)，電子突破前高279 點，本波反彈+17%超越大盤的14%，只要量能不出現急縮(且勿於衝高時見帶量長黑)，量價持續放大下可望續攻292-299 點(去年八月指數高點)；金融指數成交比重自上週五7%放大至11%，且開高跳空的缺口未受盤中震盪影響而封閉，量能放大進一步挑戰7/9 高點851 套牢區，若持續帶量還有機會上攻7084 時高點890 點。
類股走勢分析：
1.金融股：大盤本波漲幅14%，金融雖有7/13 日長黑壓回二度測試季線支撐，且反彈又遭遇頸線851壓力，但漲幅+16%並未落後大盤(自6100 點的724 反彈至841)，其中2890 永豐金仍為指標，週一帶量長紅收復7/13 跳空長黑(空方缺口已封閉)，但金融股中相對強勢的則為2887 台新金，本波壓回守穩月線，已領先突破7084 當時12 元高點(目前重要支撐)；2885 元大金突破24 元頸線反壓，惟25-26元的高點較大的解套賣壓(量價同步見高後震盪整理)；2854 寶來證自高點壓回二度測試季線(高點並非量價同步見高且短中期均線糾結16.5 附近形成支撐)，量縮整理近尾聲，先觀察能否帶量突破19-20元高檔區。
2.IC 設計股：因看好下半年Flash 記憶卡市場採購需求將明顯回溫，外資調高全球記憶卡龍頭廠商SanDisk 的投資評等，且目標價上調至20 美元，使得SanDisk 在短短6 個交易日內，即飆漲逾三成之多,SanDisk 在大中華區的主要代理商3028 增你強及相關指標股8299 群聯.2451 創見,3260 威剛皆有股價強勢表現。另外類比IC 也受惠電子下游需求強勁的帶動，6286 立錡、8081 致新(高股息代表)、6138 茂達、6243 迅杰皆有創波段新高的表現。
3.遊戲軟體：3083 網龍再創波段新高519 元，但因留上影線且未帶量，短線追高宜慎，近期投信追價較趨保守，買盤多來自外資，在第三季營運成長的題材支撐且法人持股未見鬆動前，預料股價仍有高點可期，持股宜採停利操作(未破線前持股續抱)；5478 智冠週一跳空開高續以漲停作收，股價以跳空型態，強勢突破六月高點214 元，短線支撐暫看7/16 日大量區190-203 元間；另外，6169 昱泉及3546宇峻仍是盤面鎖籌碼的指標，續攻漲停。
台股連五天以上漲作收，盤面續由多方掌控，量價齊揚；指標仍在外資買盤及法人鎖碼的新興電子次產業(微投影、藍光、體感新遊戲等)，當前操作須謹防量價失控(追高殺低時大多會伴隨帶量長黑)以及美亞股市對追高買盤的衝擊(尤其陸股動向深具指標)；選股須留意若追逐創新高強勢股時宜設停利，同時留意大盤出現警戒量時可能出現的反轉訊號。