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高盛：至少募資3億美元
2009-07-21 工商時報 【陳碧芬／台北報導】
新光金（2888）GDR（海外存託憑證）本周在盧森堡和倫敦公開發行，以現金增資發行普通股方式，預計募集至少3億，期望達到5億美元的額度，就股數來算不超過15億股。主要負責銀行高盛表示，此次屬於新光金的增資動作，目的是為健全新光人壽資本適足率，確切定價將於周三出爐。另外部分增資股則由摩根士丹利亦將洽特定人購買。
新光金此次發行GDR，除該公司昨天表示，是依照98年股東常會通過的決議案外，中華信評金融服務評等部副總裁張書評進一步提醒，該公司在今年4月中旬，長、短期信用評等被調降一級至twA+/twA-1、評等展望穩定時，就非常明確表示，今年年底前「一定完成」增資100億元至150億元。他說，依照新光金過去的企業信譽，在落實增資計畫上「說的到、做的到」，因此能拿到評等展望的「穩定」。
新光金選擇現階段發行海外存託憑證，金融圈認為，有很多策略的考量，包括當前股價翻倍、兩岸金融MOU的利多、國內股權結構的掌握等，雖然國內已經很久沒有發行金融類股的GDR，但近期股市走勢盤堅，週三出爐的確切定價，若能就一個月內平均股價之折價3-5％，會是很不錯的行情。
根據新光金從6月19日至昨天收盤，股價最低12.95元，最高14.75元，月均價為14.46元，若折價5％計算約為13.76元，折價3％則是14.02元。據此，14元應是市場可接受的合理價格。
然而，由於此檔GDR在海外以美元發行，有關匯率部份，昨天對國際市場發出的交易單中，依本月17日台北匯市新台幣兌1美元的收盤價32.995元為準。
中華信評指出，以新光金控集團主動積極的資本管理措施來看，該金控集團資本水準應該不致於出現明顯惡化的情勢；同時，新光集團強勁的企業價值支持下，其業務量應可大致保持穩定，因此其未來幾季不太可能再次出現重大虧損。如今新光金資本水準改善，可望穩定維持其twA+等級的信用評等。