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新光金發GDR募資200億
2009-07-21 工商時報 【彭禎伶／台北報導】
新光金控20日宣布，將以現金增資15億新股發行GDR，預計要籌資近200億元，在第4季增資新光人壽；新光金總經理許澎表示，現階段股價相對穩定，惟因募資金額龐大，從海外較易尋得投資人，目前確定一定會折價發行，至於折價幅度為何?需視今日詢價結果才能確定。
根據規定，原本折價幅度是訂價的9成為限，金管會年初為鼓勵企業募資，放寬為8成。但若價格低於基準價的9成時，必須經過董事會討論，且要開放50％由原股東依比例認購。據悉，新光金的員工在此之前，已認購40萬股，現在就看今日的詢價結果，決定最後訂價。
據了解，資金規模在1.3兆元左右的新光人壽，去年增資227億元，包括引進日本第一生命入股，去年10月將RBC拉高到近286％，但今年仍有CDO減損、新台幣匯率波動、台股股價震盪等因素，上半年虧損13.42億元，新光金希望第4季能增資新壽150-200億元，強化資本結構，確保全年RBC在200％，甚至250％以上。
新光金在4月28日董事會決定，要在20億股的範圍內，以GDR發行或現金增資來募資，當時新光金的股價約在9-11元震盪，而昨日新光金收盤價14元，本月均價也為13.98元，是近來相對高點。
新光金的GDR預計今日開始詢價，若順利則明天可開始繳款，這次訂價方式是授權董事長吳東進訂出訂價日，可以訂價日的收盤價；訂價日前1、3、5個營業日，擇一計算普通股收盤價的算數平均。
許澎表示，這次新光金選擇發行GDR的原因，主要海外較易募得大規模資金，加上許多國外買家，不見得能到台灣股票市場直接投資，又想投資台灣的金融股，有一定的買氣，所以選擇國外發行，同時若GDR不換為國內股票，也不會造成國內股市中新光金流通股本增加。
第二原因是新光金是因為要強化資本，因此只能發行股權性質的商品，不能選擇債權，即不能發公司債或ECB。