致命的吸引力 這檔基金去年配息率8%
2018-02-13 19:13經濟日報 記者張瀞文╱即時報導
追求被動收益，近年來成為台灣投資人的流行話題。新興市場債券仍是各家基金公司普遍看好的2018年資產，除了基本面好以外，配息率有吸引力更是一大賣點。不過，基金業者強調，挑配息基金時，配息率高低當然是一大關鍵，但更重要的是看投資標的及總報酬。
台灣人愛配息基金，有些基金公司會在年初公布預估配息率，盡量降低配息率的波動程度。由於債券基金的投資組合周轉率較低，經理團隊會先預估全年收息狀況，再大致分配到每個月，希望投資人每個月領到的金額都差不多。
從晨星統計的去年十大熱賣基金名單即可發現，基金要在國內熱銷，配息率不能太差。以最熱銷的安聯成長收益基金來說，在2014年引進台灣之後，9%的高配息率就一直是市場的話題，去年9月雖然調降配息率，但最低也有8.37%，吸引力仍然很強。
至於去年大放異采的富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金，市況變好帶動績效當然是關鍵，但新增後收級別與配息率高，更讓基金從年頭熱賣到年底。以美元級別來看，這檔基金去年的配息率介於8.64％到9.81%之間。
歐義銳榮靈活策略入息基金在台灣不熱銷，除了國人目前並不樂意追逐歐洲資產的原因之外，配息率低也是重要因素。這檔基金的配息率只有2%多，很難獲得國人的青眼。
在低利時代，近年新興市場債基金配息率高，吸引力勝過高收益債券基金。從台灣投資人最愛的三檔新興市場債券基金來看，現在的年化配息率都超過8%。只要配息率在中上，基金績效不差，如果再配合通路的活動，基金就可望受到投資人青睞。