工商時報【蔡淑芬】
全球經濟今年展現同步成長榮景，隨著時序進入2018年，美國緊縮貨幣政策方向不變，全球股債市面臨高檔震盪的可能性越來越高，向來以擁有創新利基產品能力著稱的柏瑞投信，在創造收益機會、提升投資效率的全新思維下，推出柏瑞多重資產特別收益基金，為台灣唯一採用以特別股搭配收益資產的「特別收益」策略基金，並已獲准募集，額度上限為新台幣200億元，將發行新台幣、美元、人民幣和澳幣共4種計價幣別，由中國信託商業銀行擔任基金保管機構。
隨著全球股債市場都來到歷史相對高點，如果想要打造波動度相對較低、又能兼顧收益和效率的投資組合越來越不容易，投資人必須打破傳統資產配置觀念，不能依靠單一資產或單一收益來源，而是應該尋求所謂「特別收益」的投資策略，亦即在投組中同時納入特別股和不同收益型資產的配置，藉以分散投組波動風險，同時掌握多重資產之收益機會。
一般而言，特別股具有股價波動度較普通股低、與其他資產相關係數低、加上投資標的透明度高、流動性佳的特性，如果搭配上固定收益型的資產，像是高收益債和投資級永續債，就能平衡投組風險，並獲取各式景氣循環與資產增值的機會，促使投資效率再升級。
柏瑞2017年1月推出台灣第一檔的特別股基金，到今年11月底，柏瑞特別股息收益基金的規模達295億元，亦成為為境內最大的股票型基金，奠定柏瑞投信「股債雙霸」的市場地位。