2018紅包基金理財 掌握3訣竅
2017年12月25日 04:10 工商時報 陳欣文／台北報導

在全球股市大多頭的2017年，MSCI世界指數大漲近20％，展望2018，不少家長除了要用年終獎金好好投資布局，也有人想為孩子做好「紅包理財」，基金專家建議掌握「三支箭」，將資金分為母基金、子基金，同時設定好停利點（目標報酬），便有機會提高投資勝率。
保德信投信表示，投資人可將年終獎金或是壓歲錢這樣的紅包，分為「母基金」及「子基金」兩大塊，母基金選擇波動低、防禦性高、可以長抱數年的收益型基金，每月從母基金撥款到具「衝刺」性質的股票型子基金，不同屬性的投資者可設定不同的停利點，保守型也許可設10％到15％，穩健型可設15％到20％，積極型可設20％以上。
保德信多元收益組合基金經理人方奕翔分析，2017是豐收的一年，全球市場集體揚升，其實經過10年休養生息，目前經濟成長回溫，但通膨卻未因景氣復甦而加速，使得主要央行能夠維持漸進的步伐正常化貨幣政策。
展望2018年，全球景氣復甦更加全面，投資人應慎防美債利率走高可能導致波動度開始上升，對想要做好「紅包理財」的投資人來說，以收益打底，應能有效對抗資產價格波動。
與定期定額策略相比，保德信投信指出，運用母基金、子基金，結合「低點加碼」及「鎖利」，是紅包理財不錯的策略，2018年建議以多元收益型、新興市場企業債券型兩類基金為母基金，結合首季相對看好的中小型台股、A股、拉丁美洲、基礎建設題材四類具爆發力的股票型基金，攻守兼備，投資人將有機會同時掌握收益與資本利得。
摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德（Michael Schoenhaut）分析，市場沒有永遠的贏家，而多重資產策略最大優勢，就是一舉網羅成熟市場股票、新興市場股票、高收益債券、新興市場債、投資級企業債、非機構抵押債券、REITs、特別股和可轉換公司債等，
他建議投資人藉由廣泛配置全球具收益性質的資產，降低重押單一資產的波動風險，進而強化整體投組的保護力，除了不漏接全球各市場輪動下的穩定孳息，更能因應市場表現而動態靈活調整布局，不錯過市場多頭成長契機，攻守兼備的投資特性，相當適合作為投資人現階段的核心配置。
(工商時報)