可成華新科 瞄準價平
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2017-11-07 00:29經濟日報 記者廖賢龍／台北報導
雖然第3季財報還沒完全公告，但法人已開始布局明（2018）年第3、4季財報表現和明年的成長空間，其中，可成（2474）與華新科（2492）的成長力道值得留意
可成今（7）日舉行法說會，第3季營收274.22億元，季增48.2%、年增32.3%，第3季營收創單季營收新高紀錄。第3季稅後純益73.87億元，單季EPS 9.59元。由於第4季需求強勁，加上良率問題改善產線效率提升，法人預估第4季營收持續成長，優於第3季，股價已回升，法人更看好其明年業績仍可維持高度成長。
法人估計，因為可成明年可望獲iPhone不鏽鋼金屬框與機殼組裝訂單，獲利可再大幅增加，年度資本支出總額達104億元，就是因應明年來自蘋果強勁訂單。
外資預期可成對iPhone滲透率可望從2016年18%攀升至2019年35%，可成明年加入OLED螢幕iPhoneX供應鏈行列； Google Pixel手機也扮演成長動能，因為可成也是Pixel手機最大的機殼供應商，滲透率達80%。
華新科第3季的單季營收59.11億元，主要受惠整體市場對積層陶瓷電容（MLCC）及晶片電阻供需持續緊湊，帶動營收明顯增溫，在價格調漲的效益，毛利率提升至26.8%，是2008年以來單季最高水準，稅後純益8.63億元，EPS 1.69元。
外資券商發布報告指出，樂觀看待明年MLCC供需狀況，主要是工業、手機及資料中心成長，激勵下游對MLCC需求。此外，法人也估計華新科第4季還有調漲產品價的可能性，有助於第4季與明年獲利成長的空間。
元大證券金融交易部表示，可挑三個月期以上、接近價平的權證，例如：可成元大74購05（067240）、可成中信73購02（066237）及可成元大73購08（066203），華新科元大72購02（064326）、華新科元大73購03（066206）與華新科國泰73購01（066233）。https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2017/11/07/2/4208284.jpg&x=0&y=0&sw=0&sh=0&sl=W&fw=1050&exp=3600&exp=3600