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【時報-台北電】鎖定追求長期配息的投資人，富邦投信推出國內第一檔特別股ETF—富邦標普美國特別股ETF基金（股票簡稱：富邦美國特別股、股票代號：00717）將於11月6日起展開募集。富邦投信董事長胡德興表示，富邦投信今年以來持續積極布局產品線，富邦標普美國特別股ETF是今年發行的第10檔基金。富邦投信今年首度拿下金管會的「躍進計畫」，可以讓新基金的審核從30天縮短至12天，未來產品將持續以ETF商品為主軸，為了因應集團證券、保險、銀行通路以及外部客戶需求發展，年底之前還會有更多元的商品推出，可望創下歷年來發行最多檔商品的紀錄。富邦投信量化及指數投資部副總理廖崇文指出，在美國Fed開始緩步升息下，特別股同時具有股票及債券的雙重優勢，且可有效分散投資組合風險，尤其特別股具備波動低、殖利率高及信評佳等三大投資特性，今年以來受到投資人特別青睞，且目前正是進場的好時機。富邦標普美國特別股ETF經理人林怡君則指出，對於追求穩健報酬的投資人而言，資產配置永遠是規避下檔風險的最佳策略，其中美國特別股更是不可或缺的必要布局。特別股同時擁有股債雙重優勢，既是股票有機會享有股價上漲的波動性，又像債券，正常狀況下定期配息、面額贖回，可說是多空皆宜的投資工具。美國在2016年底開啟緩步升息走勢，觀察特別股今年以來的表現也依舊亮眼，無懼升息循環。根據歷史資料，從近兩次升息循環，可以發現一個現象，當利率處於緩步攀升、而非短時間急速飆高時，其實對特別股影響相對有限。即使短線產生回檔，但時間拉長來看都還是維持正報酬，例如2004～2006年的升息循環，以及2015年12月升息至今，特別股皆呈現正報酬。隨著升息與縮表逐漸成為歐美央行的政策，未來債券產品的利率風險將增高，一旦行情反轉，價格修正速度將會相當明顯。林怡君建議可在投資組合中加入美國特別股，優化投資組合效率，再結合ETF交易成本低的優勢，輕鬆提升投資組合多元性。 （新聞來源：工商時報─陳欣文／台北報導）