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衣者 發達集團董事長
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來源:基金
發佈於 2017-10-25 08:15
元大新基金 一心三葉選好股
中國時報【洪凱音╱台北報導】
元大投信針對準備退休金的投資人,新推出亞太優質高股息100指數基金,聚焦亞太已開發市場,以「一心三葉」品好茶為訴求,提供投資人smart beta智選基金(一心),結合高股息、高品質及低波動3大類股(三葉),挖掘出競爭力強、永續發展的大型龍頭公司,希望達到長期資產規模增長、固定配息的目標。
根據今年8月彭博資訊,亞太已開發國家股利率平均3.3%,勝過歐美已開發國家平均股利率3%,而亞太新興國家平均股利率2.4%;分析其原因,成熟國家好比大型龍頭企業,營運模式穩健,財務體質也較健全,資本利得空間小,但往往能提供穩健股利;而新興國家好比新創公司,成長潛力大,但風險較高,且盈餘通常用來內部再投資,比較沒有股息可期待。
元大亞太優質高股息100指數基金擬任經理人曾妙蓮指出,日本長期處於低利率狀態,目前線上的亞太高股息基金,往往忽略投資日本,但,日本2年前由首相安倍晉三提出「日本振興策略」中,已督促投資人須於投資決策中,考量公司治理與永續發展,且日本整體企業ROE已逐年上升,未來股利配發,有機會提高;若採用「一心三葉」投資邏輯,投資日本,將有機會提高股利率。
曾妙蓮強調,投資人很少注意到公司品質的重要性,若能維持穩定股利發放,才是提升未來報酬率的重要關鍵;觀察勢拓三菱亞太優質高股息100指數的選股法,就是汰弱留強,先排除未來股利發放有可能會減少、配息率起伏大的企業,例如負債過高、盈餘過於波動等。
以投資產業來看,指數前10大持股,主要分布於澳洲及日本的電信、金融業,營業模式為通訊費、手續費收入,最重要的是,有穩定現金流入。
根據彭博資訊,勢拓三菱亞太優質高股息100價格指數,從2006年起至今年7月回測結果,年年都有填息,平均填息時間7.5至10個月,平均股息率約4%。