雙全創新高 中概內需股看俏
正當全球面臨通縮之際，中國依舊展現高度的消費能力，5月消費品零售總額達1兆28億元人民幣，年增率15.2％，累計前5月零售總額達4兆8770億元人民幣，年增率15％，難怪世銀將今年中國GDP由6.5％上調至7.2％，這也是上證指數於上半年能大漲62.6％的最大因素。
此外中國6月採購經理人指數(PMI)為53.2，不僅是連續7個月翻揚，更是連4個月突破50，顯示一連串振興經濟措施成效逐步顯現，也意味著中國經濟於下半年可持續復甦，而且前5月累計新增貸款達5.84兆元人民幣，已突破去年全年的水準，資金面相當充沛，今年有機會達成GDP保8的目標。因此推升上證指數於進入下半年的第1天就突破3000點大關，再創波段高點，研判與中國連動密切的台灣也不容小覷，尤其是具有大陸內需的公司更具爆發力。
貴州茅台當股王 消費股創新高
中國消費股今年以來走勢也相當強悍，除了王府井(600859.SS)與重慶百貨(600729.SS)分別上漲40％與59％外；西單商場(600723.SS)與銀泰股份(600683.SS)更是大漲超過1倍，漲幅有116％及137％。而台資企業的旺旺(00151.HK)、康師傅(00322.HK)也創波段高點，蒙牛(02319.HK)則是大漲79％，甚至風潮由民生必需品提升至奢侈品層次，自有品牌的高級女裝業者寶姿(00589.HK)漲幅達94％。
走精品路線的金鷹百貨(03308.HK)漲幅有65％；高檔女鞋品牌業者百麗(01880.HK)更是飆漲1倍，而目前中國股王貴州茅台(600519.SS)在漲價下，創下波段高點，也是陸股唯一超過百元的公司。顯示中國消費所帶動的內需股已悄悄成為投資趨勢的主流，研判對於中概股將會有連動效果。
味全、潤泰全股價創10年新高
國內中概股近期有味全(1201)、潤泰全(2915)及潤泰新(9945)創下新高價，其中味全寫下10年新高價，潤泰全更是創下11年新高，顯示與中國密切連結下，股價勢必有驚人的爆發性。
在頂新集團入主味全10年後，去年終於繳出漂亮成績單，累積虧損由負轉正，董事長魏應充更發出豪語，5年內EPS挑戰3元。此外頂新集團正評估旗下的頂巧控股公司回台掛牌，也不排除循旺旺模式，以康師傅回台發行TDR，近期法人站在買方，月線不破多頭可期。
潤泰集團金雞母中國大潤發，去年總店數達到102家，營收335億元人民幣，獲利10.42億元人民幣。今年首季中國大潤發營收115.5億元人民幣，稅後獲利5.68億元人民幣，年增率16.2％，預估上半年獲利有挑戰10億元人民幣的實力，今年總店數將擴充到128家，而持有15.7％股權的潤泰全及10.78％的潤泰新將雨露均霑，這也是股價能寫下波段高點的主要因素。
潤泰全近期獲得投信青睞，倘若壓回34.8元頸線不破有機會再攻，而潤泰新漲幅較少，由於具有松山、南港車站的BOT案，而南港車站又因具三鐵共構有利條件，研判可搭上營建股本波主流攻勢......
陸企買樓鬆綁 日勝生上演轉機行情
隨著直轄市升格題材、內湖捷運的通車，加上開放陸企來台買樓等刺激，國內營建資產股自第1季末以來就成為盤面的主流股，我於本刊803期〈松山-虹橋對飛的最大受益股〉一文中，領先介紹了商辦與豪宅股，其中華固(2548)自3月23日出刊日的44.15元漲到94.6元，漲幅114％；長虹(5534)自35.95元漲到89元的波段高點，漲幅高達148％；其餘包括達欣工(2535)漲幅107％、新紡(1419)有145％、冠德(2520)更達170％。
而行政院長劉兆玄7月1日表示，決定在7月核定停滯多年的華山地區以及華光社區都市更新計畫案，由於可帶動千億的資金投入，勢必可持續炒熱營建資產行情。
皇鼎上半年EPS 2元 是財報黑馬股
近期我也於本刊816期與817期介紹內湖捷運通車受惠股，由於陸企來台投資設點，商辦產品將優先受惠，因此也推升商辦價格走揚，故我持續看好商辦股。加上華固順利完全填息，配合皇翔(2545)股價的強攻，研判長虹(5534)、宏普(2536)、皇鼎(5533)等半年報業績股將跟進。
其中宏普首季EPS 1.63元，今年EPS估4.5元，本益比10倍有補漲空間。而皇鼎半年報EPS估計有2元，今年EPS達3元，本益比更僅有7倍，20元出頭的股價嚴重低估，預估將是財報黑馬股......