4檔LED營收轉強股
台積電前執行長蔡力行轉戰新創事業組織，布局重心在太陽能、LED兩大市場，日前傳出有意入主全球最大晶粒廠之一的晶電(2448)，加上原本的大股東聯電、億光，晶電擁有上游料源產能，成功吸引各路人馬插旗，雖然全球經濟剛開始自谷底回升，但今年LED的成長動力來自筆電，其中小筆電已經有95％採用LED背光模組，使得LED產業復甦力道比其他產業快，且面板背光源的使用從小尺寸到大尺寸，目前每年用於手機上的LED大約100億顆，若LCD TV全數導入LED背光源，規模將比手機市場大8倍，下半年面板對於LED需求加大，由於MOCVD機台的訂購、試產、驗證到量產至少需要9個月時間，為避免斷料直接入股最快。
上下游垂直整合卡位戰
晶粒廠泰谷(3339)辦理3.5億元私募，國內最大LED封裝廠億光藉由這次私募取得15.9％股權成為泰谷最大股東，下游卡位上游「鞏固料源」，光磊(2340)大股東日亞化，今年再參與1億股為上限的私募案，成為光磊最大法人股東，透過光磊代工使日亞化更具成本競爭力，上游卡位下游「鞏固代工關係」，光磊有富爸爸加持，對訂單及晶粒供應更有掌握度。
由於日亞化股票未上市，所以買光磊等於買日亞化分身，所以外資持股比率一度達3成5，今年以來持續調節持股，但光磊股價卻不段往上走高，近期外資驚覺被軋空，開始減緩賣超，由於持股比重已大降到1成2，不排除下半年在LED需求引爆時反手回補，6月初股價隨大盤拉回，不過整理姿態相當高，幾乎以盤代跌，上週三長紅突破盤整區，量能放到10日均量以上，有挑戰差距不遠的前高30.1元的意圖。
藍寶石基板需求引爆
因應市場需求，LED晶粒廠晶電、璨圓(3061)及泰谷(3339)產能下半年全開，同時引爆LED生產過程中占材料成本比重較高的基板需求，因為LED基板選用影響到LED發光亮度、效率及使用壽命，藍寶石基板符合需求價格比較便宜而被選用為磊晶基板。
依目前市況上游藍寶石基板明年首季恐有缺料之虞，為避免LED重蹈太陽能受制上游原料缺貨情況，連鴻海(2317)也透過鴻揚創投投資長晶廠鑫晶鑽，切入LED上游藍寶石長晶產業。
上市櫃唯一成功試產藍寶石晶體
目前國內有能力成功試產藍寶石晶體的只有兩家，除了奇美電轉投資的鑫晶鑽之外，產能與其相當的是台聚集團旗下的被動元件鐵芯電感廠商越峰(8121)，去年引進LED藍寶石基板單晶棒長晶機台如今開花結果，獲晶電(2448)、璨圓(3061)的認證通過。
今年業績逐月成長，藍寶石單晶的營收已經先回到去年旺季水準，計畫在頭份廠再增設110台長晶機台，最快2010年底完成設置120台長晶機台目標，達到完全量產規模，4月起營收已經回到1億，Q3旺季單月營收有挑戰1.3億歷史高峰實力......
遊戲股漲勢延續到Q3
台股結束上半年走勢，大盤漲幅40％，中小型股漲幅大多高於大盤，其中電子股漲幅超過3倍，具代表性的股票分別是洋華(3622)漲350％、網龍(3083)漲343％、揚明光(3504)漲327％，代表智慧型手機殺手級應用的觸控面板及微投影機商機，網龍則是宅經濟的代表，雖然第2季屬於淡季，但遊戲股業績仍大好，如網龍5～6月累計營收年增率達76％，時序進入暑假旺季，遊戲股上半年漲勢將延續到Q3。
網龍為指標
遊戲股龍頭大廠網龍(3083)未迎接暑假商機，積極布局新款遊戲，6月底推出「奇幻西遊Online」，將貢獻7月營收輕鬆突破1.5億元年增率6成以上，8月份又將推出「中華英雄Online」營收挑戰2億元。
網龍Q3季增率上看8成，全年EPS挑戰16元，單日最大量5429張在360元到390元之間形成有力支撐，波段高點450元回測支撐不破將再走高。
宇峻成長率最高
自製遊戲為主的宇峻(3546)前5月累計營收年增率達163％，在遊戲股中今年成長性最高，暑假將將推出「三國群英傳2」，Q3季營收年增率有挑戰歷史新高機會，6月股價自高點337元拉回到206元落底，頸線短期內再破機率低，目前延季線打出圓弧底，季線上升將底部墊高，6月29日長黑有殺傷力，若能再站上長黑棒高點291元可視為轉強挑戰前高訊號......
7月行情波動大 選擇權獲利有撇步
大盤從7084週線連三黑跌近千點到6100，反彈又接連拉出週線二紅，指數又漲了500點，台股瘋狗浪行情果然波濤洶湧，上週外資買超現貨賣空期貨，心態仍偏多，在旺季預期心態下，電子期跌最深彈力最強，配合7月政策作多金融期，帶動台指期，下週起陸續有重量級股票除息，融券回補先軋空，指數蒸發再殺多，多頭要避免6720到6804再形成左肩。
電子期跌最深彈力最強
簽署MOU時程不定，反讓金融期充滿想像空間，6月23日反彈以來紅K多於黑K，作多比較能賺到錢，日線指標到超買區，多頭守月線不宜追高，電子期進入旺季，台積電突破下降線，指標位置低於金融期，收盤只要不落到5日線下，軋空力強續漲機會大。
7月選擇權有利買方
近兩週個股漲幅較大如電子股的揚明光即使大漲38％，仍不及同期6600買權(Call)漲幅157％，瘋狗浪行情最適合選擇權「買方投機操作」，即使做錯方向損失有限，作對方向皆以倍速獲利，7月選擇權存續時間較長，要到7月22日才結算，時間價值多有利買方。
近期波動率降，雖隱含行情波幅小，但選擇權價格反而相對便宜，原本賣權波動率較高，隨指數彈高，賣權價格跌速加大，買權漲幅未大幅攀升，下週指數漲時可逢高買進價外賣權，跌時逢低買進買權，雙向操作，若往單邊突破，解除虧損一方，保留獲利部位，擴大獲利......