工商時報【本報訊】
安聯四季豐收基金經理人 許家豪：
案主今年剛好步入四十歲，職場歷練上也有一定的資歷、資產上也有累積了一定的資產，可算是「小富族」。案主近期剛好因為會錢到期，有一筆閒置資金入袋，平日又偏好較為穩健型及有固定配息、現金流的產品，希望中長期可望穩健參與市場成長。
進一步剖析案主的投資需求，既然案主手頭上已累積了一定的資產，所以建構核心資產的策略上，可以把握所挑選的投資標的，是否具備「穩」？包括穩健參與市場成長、嚴控波動強化資產下檔保護、穩定配息。
在上述所提及的策略，我認為，多元組合債券不但有助於分散投資組合的風險、多方掌握多元債息，也有助於提升投資效率。採取靈活的應對策略，有利長期追求淨值向上。另外，參考指標中，「風險回報率」年化表現也經常被投資人用來做為挑選投資工具的主要參考依據之一。廣納別家產品的集大成挑選策略，亦有助於靈活因應市場起伏。
實際上，理財範圍很廣，尤其在面對大環境的轉變，很多過去的投資經驗，多少都會碰臨到新的挑戰，因應方式也應隨之調整。所以，如何藉由簡單的投資理財方式，建構核心資產，掌握現金流量與降低波動可能對投資組合的潛在影響，至為重要。
此時，如果投資組合中有多元債券，遇到市場風大雨大的時候，就有機會享有息收入的下檔保護機制，緩和市場波動可能對投資組合的影響程度，進而提高勝率。例如：不同債券在不同利率周期可望提供不同水準的收益；又，把握「多元配置」策略，靈活調整多元券種，才能趨吉避凶。
此外，馬克也可以藉由多元債券的投資組合來強化下檔風險，達到保護資產之效，進而有序累積核心資產，讓多元債券成為小富族的好幫手。