【時報-台北電】儘管勞退自選平台尚未開放，投信業者已積極發展相關產品，富蘭克林華美投信重新打造通過型目標日期基金，訴求資產配置涵蓋至目標日期後10年，並首創類年金機制、彈性費率、無閉鎖期三大基金特色，突破以往新基金募集作法。
富蘭克林華美投研部副總經理暨目標2037組合基金經理人邱良弼表示，傳統目標日期基金僅以股票部位做為投資組合的風險調整，但QE後股、債齊漲齊跌的機率已大幅提高至48％，股票配置的比重已不能完全反映基金的實際風險水準，富蘭克林華美退休傘型基金同時考量股、債、商品等市場風險，強調資產配置須涵蓋目標日期後10年，以貼近退休後實際需求。
考量各年齡層財務準備狀況不同，本基金一次推出目標2027組合基金、目標2037組合基金、目標2047組合基金共3檔子基金，投資年期分別為10年、20年及30年。
三檔子基金在達到目標日期後可選擇一次領回或啟動十年期每月買回機制，依個人退休後需求給予現金流量，堪稱國內首創。
邱良弼表示，為降低市場風險對投資組合的影響，該基金採用風險模型進行風險控管，當偵測到市場波動度將提高時，能提早調整資產配置，控制下檔風險，基金風險屬性也會對應目標日期調整下降，例如富蘭克林華美目標2037組合基金一開始的風險等級為RR4，10年後將調降為RR3，臨近目標日期時則降為RR2。
有別於一般新基金募集有2～3個月閉鎖期限制，這檔基金並無閉鎖期規定，3檔子基金自成立日開始即可進行申贖，希望藉此鼓勵民眾盡早進行退休準備，並吸引真正長期規劃的資金進場。
此外，邱良弼表示，一個退休投資產品花的錢越少，它的長期投資價值就越高，且考量過高的費用和交易成本均會損害退休帳戶的長期潛在價值，因此該基金經理費每五年調降一次，省下投資成本回饋在投資資產，以期屆齡退休時能有較佳資產報酬率。 （新聞來源：工商時報─呂清郎／台北報導）