想當存股族？全台首檔月配息台股基金3策略穩收益
鉅亨網記者陳慧菱 台北2017/08/15 18:04
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想當存股族？全台首檔月配息台股基金3策略穩收益。圖為台股示意圖。(鉅亨網資料照)
因應台灣投資人喜歡以「存股」作為理財與退休準備，路博邁投信成立後，首檔基金推出路博邁 AR 台灣股票基金，透過智能選股、期貨避險、再用選擇權創造額外收益等三大策略，即使在台股萬點高點募基金，還是祭出每月配息、低波動、穩收益具備存股優勢的台股基金，該基金將於 8 月 21 日展開募集，保管機構為永豐商業銀行。
路博邁投信總經理陳正芳表示， 台灣投資人向來愛好存股，特別喜歡透過存股作為退休理財，投資代表性的標的如：中鋼、中華電等，但投資人自己買股，想控制下檔風險但苦無工具，且往往很難克服「低買高賣」人性關卡，同時因為資金有限，無法一次盡收好股。
為了幫助投資人解決這些難題，陳正芳表示，路博邁投信特別開發結合了 High Alpha 智能選股、期貨避險與勒式選擇權增益三大策略的路博邁 AR 台灣股票基金。不論台股未來走向上漲、盤整或下跌，基金均有投資策略能因此受益，無須擔心進場時點，這也是即使現在台股萬點也敢目基金的主因，因為透過智能選股還是能找到好標的；而該基金追求低波動、長期資本增值與滿足收益需求，是最新存股利器。
路博邁 AR 台灣股票基金經理人王昱如說明，首先第一個策略 High Alpha 智能選股，是指透過大數據分析、系統選股加上主動管理，藉此不放過任何可能的報酬機會。在選股標準上，則以價值、品質與動能三大面向，進行上漲潛力股的篩選。由於是系統性選股，基金預計持股數約為 80-130 檔，相對於單純只仰賴基金經理人選股的投資組合，可望更加分散持股與多元投資。
基金的第二個策略則是以期貨避險策略降低投資組合波動度。王昱如舉例，根據模擬回測顯示，2008 年 5 月至 11 月間，台股劇烈下跌 47.3%，若以投資組合的智能選股加上 50% 的期貨避險，跌幅將不到台股指數的三分之一、僅 15.7%，顯示在波動市況下，期貨避險 hold 住跌幅的效果明顯。至於第三個策略賣出選擇權，則可望為基金帶來權利金收入，是資本利得外的額外收益來源。
一般人對於「期貨」和「選擇權」都和高波動畫上等號，陳正芳表示，路博邁 AR 台灣股票基金透過此三策略混合運用後，會使基金波動度低於一般台股基金。若用 10 年歷史資料回溯測試，該投資策略的年化報酬率是 7.7％；此外，波動率是 7.5％，大幅低於同類型基金的 19.9％。
不少投資人擔心台股已經萬點了，因此不敢進場，陳正芳認為，台股體質穩健，且目前本益比只有 16 倍，長期來說，現在仍是便宜存股的好時機。路博邁 AR 台灣股票基金在三大策略相輔相成之下，具有全天候投資的優勢，非常適合做為長期存股的投資之選。
此外，該基金除了累積級別之外，同時開台股基金之先，提供月配息級別，讓投資人在存股之餘，同時享有每月有資金運用的彈性。