giga81811 發達集團技術長
來源:實力養成   發佈於 2009-07-10 15:12

KD指標的運用

本帖最後由 giga81811 於 09-07-10 15:14 編輯
KD指標的運用〔轉貼〕
市場上有很大比例的投資者,都在研究或應用KD指標,期盼對交易有助益。但絕大多數還是感覺到困擾、疑惑,無法穩定賺到錢,那是因為對KD之位階、角色、本質、要領…等之應用未有甚解所致。
以下提出幾個實務經驗上的要點,供有需要者參考:
一. 價格是『因』,KD是『果』--
過去大多數人都以為KD交叉向上,價格轉強,KD交叉向下,價格轉弱。其實這是錯誤的,我這麼說,一定脫離了很多人的認知與理解,而且不相信,但無論相信與否,它都不會改變成為事實的事實。實則價格先轉強,KD才交叉向上於後;價格先轉弱,KD才交叉向下於後。這也是很多人在KD交叉向上買進,買進之後KD又交叉向下,擺盪不已,不知所措。其原因即在受價格上下波動影響所至。
二. 因此,重點在價格波動的邏輯與分解宜有明確認知。
KD參數雖設為9,但大抵時候,價格突破或跌破前五個單位K線價格時,KD已然交叉向上或向下。
所以對單一K線與群組K線,策定並熟知其止漲、轉弱、轉空、下跌慣性與止跌、轉強、轉多、上漲慣性之股價波動順序與邏輯,最為重要。如此與KD交相應用,才能相輔相成,並克服前述之障礙。
三. 當然,價格的波動自亦同受成交量之影響,惟此節不於此詳述。
四. KD之角色與位階 –
KD是價格強弱指標,在漲升過程中,價位不是自始至終皆呈現上漲,而是有漲有跌。
反之;下跌過程中,價位不是自始至終皆呈現下跌,而是有跌有漲。一漲一跌,即為循環。
因此它是『趨勢裡的循環』,『趨勢』為本,『循環』為末,不要本末倒置,重末輕本。
五. KD與趨勢應互為運用 –
1. KD交叉向上:用於多方循環會帶來較大的利潤空間。
2. KD交叉向上:用於空方循環僅代表反彈意義,利差不大。
3. KD交叉向下:用於空方循環會帶來較大的利潤空間。
4. KD交叉向下:用於多方循環僅代表回檔意義,利差不大。
六.趨勢與循環之合併理解 –
1.趨勢↑,循環↑:為漲升結構。
2.趨勢↑,循環↓:為回檔結構。
3.趨勢↓,循環↓:為跌挫結構。
4.趨勢↓,循環↑:為反彈結構。
七.KD要用哪一個?–
無論KD交叉向上或向下,都存在不同時間波長的KD呈現不同的循環。如日KD↑,60KD↓,30KD↓,15KD↑,5KD↓到底要用哪一個?
所以它不是單一KD能解決的。它如RSI,MACD…等常用之指標,都一樣面臨這樣的問題。
八.兩個時間波長KD之應用 – 二位階KD合併運用,產生四個現象:
1.30KD↑,15KD↑為漲升結構。
2.30KD↑,15KD↓為回檔結構。
3.30KD↓,15KD↓為跌挫結構。
4.30KD↓,15KD↑為反彈結構。
九.三個時間波長KD之應用 –
三位階KD合併運用,產生八個現象,能夠策定其架構才是致勝的關鍵:
以我為例,將KD策定成六個模式信號,三個下多單,三個下空單。
十.價格波動雖在前,KD交叉雖在後,但以三個時間波長KD加以判斷,通常三個KD同向循環時,且有兩個是同步交叉,適好足以表達與強化『價格有效轉強』,與『價格有效轉弱』。
關於此,請大家由此找尋答案,即能有正面之效應。
十一.由價位與KD變動速度可判強弱 – 在上漲過程中如KD移動速度 比股價較快,表弱勢;在下跌過程中如KD移動速度比股價較快,表強勢。
十二.教科書載20以下為超賣區,80以上為超買區。希望大家不要錯認而誤用,以免受傷。
因為在20以下,有時候價位會以極短的時間,完成極大幅度的下殺,股價的速度遠超乎KD變動速度。
在80以上,有時候價位會以極短的時間,完成極大幅度的上漲,股價的速度遠超乎KD變動速度。
以上兩種情形,市場上稱之為鈍化,我個人不太同意這樣的理解與名稱,關於此,希望大家有正確而深入的瞭解。
任何的學習,最後只有一個期望與目的,即『為用而學』。能經過研究、去蕪、存菁之整合,化作簡單的結論,才能竟其功、究其用。希望大家不要錯用了KD,或是不瞭解其究竟而招致交易上的損失。

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