短線仍屬多方格局 指數往上量能要持續放大
‧日盛投顧 2009/07/08 08:19
1.國際股市7日因市場憂心科技支出將減緩、第2季財報數據恐不如預期的影響而全面下挫。道瓊工業平均指數終場下挫1.94%(161.27點)，收 8,163.60點，創4月28日以來收盤新低。NASDAQ指數下挫2.31%(41.23點)，收1,746.17點，創5月27日以來收盤新低。費城半導體指數下挫2.89%(7.51點)，收252.73點，創5月22日以來收盤新低。
2.週二台股在跌深的中高價電子股獲得買盤激勵下，開平高盤且持續擴量上攻墊高指數並收復6700點，除了電子族群中最強勢的IC設計(類比IC及聯家軍為代表)、LED、光學鏡頭外，觸控面板(3615安可)以及電池(6121新普)亦有強勢個股表現，指數終場上漲65.31點，以 6715點作收，成交量放大至三日最高1277億。
3.技術面分析：指數從6100點整理到6月30日的6381點總共出現二次較長的紅K棒，在6381點當日收腳留下影線終結連三黑後的盤堅格局至今，只有7月1日長紅(雖已具一紅吃三黑的轉強訊號，但之後的四個交易日指數僅維持小紅小黑的K線型態)，顯示指數有能力守穩支撐，但攻堅力道仍需量能放大加強勢股續揚，否則指數上行仍要面臨前波6/4日6716-6907起殺的高檔賣壓區。在週線上雖然仍有軋空的力道且週KD指標仍在50以上的相對強勢區，但仍恐週量不足形成攻高7084後量價背離的警訊，因此7月台股的動向仍以量能具有領先性。
4.籌碼面分析：本波指數下修整理後的盤堅實際上融資增加的幅度仍落後指數漲幅(6144-6649漲幅逾8%融資只有增加1億)，主要仍是以法人進出為主，尤其外資連續買超7日，雖然近3日橫向窄幅整理的區間中，進出相對保守，但仍未明顯翻空，對於短線籌碼安定度無大量的衝擊，仍屬價漲量增、下跌量縮的多方格局，頭肩底的架構不變。往上的必要條件就是量能要持續放大且強勢主流股要續揚(或有良性輪動及換手成功模式亦可)，指數一旦突破 6907點則7084高點即為多方續攻的目標，量能在1500億之上挑戰6907點即以足夠，要成功越過7084前則量須再擴增至1800億之上。
5.類股結構：電子比重自週一低檔46%放大至週二57%，電子資金比重放大也是指數攻堅6700點有效的因素之一，大盤雖未見長紅突破，但若能維持傳產與電子輪攻則指數的強度仍有挑戰6907大壓的機會，儘管盤勢的強弱與電子的強弱有關，但電子弱勢整理之際，只要仍有具題材的族群像是營建、資產、生技、中概等不受盤勢影響，仍可望吸引買盤，形成類股輪動的格局，食品指數逼近前高648點，橡膠、中概及資產也有漲多休息的壓力，透過電子接棒強勢上攻的格局來看，多方仍可留意電子佈局的契機。
類股走勢分析：
1.IC設計：2454聯發科、8299群聯上半年業績成長+6月營收年、月增率同步成長的3034聯詠、3545旭曜、2458義隆電、 2379瑞昱、8054安國等皆為營收成長指標股；領頭羊為聯發科，長紅越過前波高點426元，帶動聯家軍聯陽、智原、原相、聯傑，茂達、創意、致新、雷凌、旭曜、揚智皆呈現大漲。類比IC茂達6138、立錡6286、迅杰6243等皆有強勢表現，主要係因下游需求增加帶動營收成長，相關強勢股高點尚未滿足，量能、人氣未退潮前多方仍有空間。
2.LED：3061璨圓帶量長紅攻漲停，股價突破短中長期均線糾結處33.3附近，帶量則仍將持續強勢，多方可留意6月營收成長題材。2448晶電除了沿季線強勢整理的線型外，7/24日融券最後回補日尚有近萬張的空單回補力道值得留意。
3.中概：陸股週二未能續創新高壓縮中概族群大多呈現漲多休息，2903遠百、9945潤泰新、2911麗嬰房、9904寶成等強勢指標皆呈現創新高後留上影線的格局。其他中國汽車下鄉計畫帶動的汽車與橡膠中概族群也多呈現壓回整理，惟水泥、玻陶在中國水患後重建題材連想下逆勢走揚，1104環泥突破15元的橫向整理區，1101台泥也有挑戰頸線33元反壓的企圖。
4.營建資產：從開放陸資到三都升格再到都更案，指標股皆有持續吸引買盤的題材，惟中高價的營建資產股漲多休息，輪由中低價的指標股取而代之，其中5523宏都為阿里山概念股的受惠指標，2539櫻花建、2524京城、2530華建等皆有強勢表現。