永豐期貨台指選擇權盤前－美股大漲 帶動台股反彈
2017/04/19 08:26 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆期貨走勢
台指期週二上漲 16 點至 9737 點。價差方面，台指期轉為逆價差 - 9.56 點，電子期逆價差縮至 - 0.66 點，金融期逆價差擴至 - 5.49 點。現貨部分，三大法人買超 4.56 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 1608 口，淨多單降至 5735 口，其中外資多單減碼 5718 口，淨多單降至 40482 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 2270 口，淨多單降至 3439 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。
期貨行情走勢方面，受到聯合國呼籲北韓採取一切必要措施緩和局勢，讓東北亞緊張情勢出現和緩跡象的激勵，週一美股大漲收復上週四失守的季線，帶動亞股跌深反彈，週二台指期以上漲 36 點開出，早盤一度扣抵 5 日線反壓，但盤中僅中小型個股走勢較為突出，大型權值股未表態下，市場追價意願不大，成交量能略顯不足，終場台指期留上影線僅以小漲 16 點作收。技術面觀察，週二大盤開高震盪收小紅 K，成交量能縮小至 714 億水準，短線量價結構仍為震盪偏空型態。而以日線型態來看，目前指數日 K 雖收紅但受制 5 日線反壓而留上影線，顯示指數反彈追價力道有限，不過下有季線支撐力道浮現，短線技術面為區間震盪偏空形態，操作上建議可在 5 日線與季線間偏空操作並請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9750 點，賣權集中在 9750 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.13 降至 1.12，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 16.54% 升至 19.44%，賣權平均隱含波動率由 17.69% 升至 20.74%，買賣權皆升。選擇權部位顯示中性偏多。
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