可成（2474）去年因有匯兌收益24億元挹注，使得業外收益約40億，稅前獲利130.7億元、季增108％，每股稅後盈餘（EPS）為12.37元，創歷史單季新高，全年EPS達28.58元，則是歷史次高。
可成去年第4季受惠i7 Plus出貨持續及新款Macbook、iPad開始備貨下，營收為240億元，在生產規模擴大、生產效率提升、新品推出以及匯率因素有利的帶動下，毛利率達50％。
今年iPhone新款銷售量預計將成長約10％，但因新機將改採玻璃機殼下的衝擊下，推估可成營收766.7億元，年減率3％，EPS為25.84元。此外，可成今年第1季為傳統淡季，預估年減37％，短期營運動能較疲弱，以今年估EPS計算，本益比約11.3倍，位於近年合理區間10～12倍的中上緣，操作上建議轉為保守，須提防漲多拉回。
操作上建議以權代股，權證挑選以剩餘天數逾90天，且位於價平附近為主，如可成中信69售03（08527P）、可成群益69售03（08540P）、可成元富6A售04（08450P）。（中國信託證券提供，方歆婷整理）
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(工商時報)