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台股下半年 中國收成股最風光
【聯合晚報╱記者徐睦鈞/台北報導】 2009.07.05 02:09 pm
陸資來台題材效應，本周帶動台股站回6600點，其中中國收成概念股，近10個交易日的漲幅也較以往為大，有逾10檔的漲幅超過1成以上，視達、中華、裕隆甚至有逾2成以上的表現，時序進入下半年，法人認為，面對上半年漲幅超過4成的台股，布局上仍不能忽視兩岸題材帶動的效應，特別是中國收成概念與兩岸升溫題材。
有兩岸布局題材的概念股，最近半個月的漲勢強勁，總計有逾10檔漲幅超過1成，其中視達的漲幅更逾6成，在中國收成股中，衝力最強，而汽車股的中華、裕隆也分別有30%、26%的漲幅，也遠優於大盤的表現，而中國收成概念股相較近20 、30日的漲幅，都沒有最近10個交易日的漲幅明顯，進入下半年之後，兩岸題材的再度熱炒是主要原因。
匯豐中華投信表示，下半年的布局建議投資人要「態度積極，策略穩健」，主要是因為台股在馬政府上台後，兩岸關係大躍進，台灣已從封閉走向開放，政經情勢也產生了結構性的改變，而全球的金融環境雖然離未來的復甦之路還有一段距離，不過最差的狀況應該已經過去，結合遺贈稅制改革，資金不再外流，甚至開始回流，也持續為台股添加資金動能。
至於策略穩健，匯豐台灣精典基金經理人龍湘瑛指出，是因台股急漲後部份法人選擇退場，籌碼已有混亂跡象，加上中實戶也還在等待進場時機，使得台股短線仍面臨拉回風險，透過穩健的選股態度，才能在目前詭譎盤勢中勝出。
龍湘瑛表示，第三季的台股布局，要掌握四大主軸，分別是Windows7商機，中國內需、兩岸升溫題材，以及通膨受惠概念。
電子股的主要觀察重點在於Windows7是否帶動換機潮，目前雖然微軟與PC品牌業者針對這套新系統的售價仍未達成協議，可能影響Windows7初期的滲透率，但預期結合微軟的行銷攻勢仍將帶動一波銷售熱潮，未來以觸控面板商機為核心的Windows7概念股表現值得留意。
此外，中國內需題材，將加惠食品、汽車零組件等產業發展，而持續改善的兩岸關係，則將使陸資來台投資的話題發燒，對傳產中的資產與營建類股而言，也都是可以持續發酵的助攻題材。
龍湘瑛認為，由於中國內需與兩岸升溫題材將是台股最大利多，台股下半年的操作，預期仍是傳產股天下，資金配置上建議仍以傳產股為主，並搭配下半年獲利成長可望大幅成長的電子族群，勝算較高。