鴻海GIS 押長天期
2017-02-07 23:22:50 經濟日報 記者周克威／台北報導
法人指出2017年MacBook受惠於配備OLED Touch Bar的MacBook需求優於預期，以及KabyLake升級帶動新機種換機需求，認為MacBook可望年成長約10%至1，550萬台，正向看待相關供應鏈，建議投資人可新增關注的供應商包括鴻海（2317）、新日興（3376）、GIS-KY（6456）等相關權證。
鴻海組裝MacBook的比重提高，Sharp與GIS-KY為最大潛在受惠者。法人認為鴻海提升MacBook組裝比重可能對投資人吸引力有限，但透過垂直整合可望帶動零組件如面板、軟板、CCM 、連接器與機殼等，供應比重。
新日興供應MacBook全系列，也供貨給Fitbit穿戴裝置更多零件。因此，儘管Fitbit下修2016年營收自估，新日興出貨Fitbit營收仍持續強勁年增。
展望今年，法人預期今年上半年MacBook Pro新MIM樞軸占整體MacBook出貨量為20~30%、下半年上升至40~45%，基於預期2017年MacBook出貨量約1，550萬台。維持毛利率將在2017年持續走高的預期，但分別下修2017年營收與每股盈餘預估6%與7%，修正後盈餘年增37%。
GIS-KY去年營收為793.6億元，可望因新進入MacBook供應鏈，營收增加至850~880億元，考量到iPhone、iPad與非蘋營收也同步成長，因此，今年營收突破1，000億元的機會相當高，顯著高於市場目前共識的約900億元。市場目前仍低估2017年營收，股價上漲空間可期待。
凱基證券衍生性商品部表示，若看好個股後市的投資人可用認購權證參與行情，如連結鴻海的凱基6C購01（054751）、凱基67購01（056004）；連結新日興的凱基66購01（054454）、富邦65購01（053705）；及連結GIS-KY的凱基67購01（053968）、凱基6A購01（055303）等權證，都是價內外15%以內的長天期權證，距到期日至少有100天。