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南山人壽標售 7~8組領標
中信國泰金最積極 金管會不反對私募基金參與
2009年07月03日蘋果日報
【吳靜君、陳瑩欣、林潔禎╱台北報導】台灣保險業有史以來最高標售金額，成交金額將超過600億元的南山人壽股權釋出案，今日將繳交投資意向書表，預計含本國金控及海外私募基金，約有7~8組領標，市場預期本土團隊中信金（2891）與國泰金（2882）最可能出線。
備受矚目
此外，包括美國私募基金KKR、黑石集團及凱雷集團等私募基金也向AIG表達有意願標售，將參與第1階段投標。
KKR黑石凱雷意願高
金管會保險局官員表示，並不反對私募基金單獨購併南山，但擔心私募基金購併南山僅是炒短線賺錢，基於保護南山400萬名保戶原則，私募基金若要購併南山，必須2~3年不能賣掉股權，也不能向金融機構融資，且要保證未來南山若增資，須足夠資金參與認購。
南山人壽標購案總共可分4個階段，包括先挑選合適的買家、等待買主表達意願、進入實地查核（Due Diligence，D.D），最後才進入投標程序，如程序順利，第3季應能確認。
今天為第1階段挑選適合買家，由買家遞交投資意向書，據了解，本國金控相當積極，其中尤以後來竄出的中信金態度最積極，不過中信金投資長兼發言人吳一揆指出，由於簽妥保密協定，無法對外評論。
外資圈透露，中信金已在6月底前完成公司意向書與公司發展現況、未來規劃等，並由南山標售顧問摩根士丹利代轉相關案件，另外有部分買主則透過標售案的另1家財顧黑石集團遞件。
至於國泰金過去都以「與南山業務通路相近」說法，作為無意購併南山的理由，但最近態度已經開始轉變。國泰金總經理陳祖培雖然沒有承認今日將投遞意向書，不過也承認的確有查核過南山人壽。
陳祖培表示，「好標的都會看看，看看外觀阿！覺得不錯，再看看內容。」國泰金旗下國壽資產2.4兆元，手上現金就高達1800多億元，是最有實力購併南山人壽的買家之一。
富邦金也可能將領標
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外傳剛整併安泰人壽，一心想擴大市佔的富邦金，今日也可能領標。富邦金控總經理龔天行仍不願鬆口表達是否會參與競標，但對先前市場揣測富邦金可能利用私募基金吃下南山，龔天行說：「不會。」
惟市場人士分析，富邦金如何在有限資金中尋求最大效益，也將是富邦金在出手前，必須仔細盤算的。