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高盛：出永豐金 進國泰富邦
【經濟日報╱記者陳盈羽╱台北報導】 2009.07.02 04:26 am
金融類股因金融MOU簽訂在即，昨（1）日外資再度回補、股價表現強勁。高盛證券金融分析師張進森昨日將永豐金（2890）評等降至「中立」，認為股價漲多，加上今年將會虧損，目標價為11元，建議轉進國泰金（2882）、富邦金 （2881）、元大金（2885）。
張進森表示，過去兩個多月來，永豐金股價表現超越大盤超過兩成，使該股與其他金融股之間的價值差距大幅縮減，不過由於淨利差縮小和貸款成長緩慢，預期永豐金長線股東權益報酬率成長仍具挑戰性。
此外，預估美國Private Equity Management Group Inc. （PEMG）的產品銷售將損失34億元，使今年的稅前盈餘完全被吃掉，預估今年將虧損13.53億元。
張進森進一步表示，永豐金的基本面沒有實質的改善跡象，預期淨利差在今年第三季將會落底、約80個基本點，且手續費收入仍不見氣色，加上有PEMG的產品虧損，他將永豐金今、明、後年的每股稅後純益，分別調降至負0.19元、0.41元和0.57元。