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凱雷KKR擬搶標南山人壽
金額上看656億 高利保單將影響出價
2009年07月01日蘋果日報
賴宇萍╱綜合外電報導】台灣保險業有史以來最高標售金額的南山人壽出售案，將在周五（7月3日）展開第1階段標售，不僅國內金控虎視眈眈，凱雷集團（Carlyle Group）、KKR（Kohlberg Kravis Roberts）等5家海外私募基金也摩拳擦掌準備搶標，標售金額上看20億美元（656億元台幣）。
爭相競逐
據彭博引述消息人士報導，除中信金（2891）、國泰金（2882）外，美國私募基金KKR、駿麒投資（Affinity Equity Partners）也已向南山人壽母公司美國國際集團（American International Group，AIG）徵詢南山人壽標售資訊，另3家私募基金包括凱雷、博智金融控股（Primus Financial Holdings）與安博凱（MBK Partners）等也有意參加第1輪的競標。
恐成「跳樓大拍賣」
國泰金與中信金日前表態有意加入南山人壽競標。不過國泰金總經理陳祖培與中信金投資長兼發言人吳一揆接受彭博採訪時表示，的確考慮標購南山人壽，但拒絕透露是否參與周五競標。南山人壽發言人潘玲嬌則拒絕發表評論。
南山人壽目前在台約有400萬名保戶，市佔率達11%，是台灣第2大人壽保險業者。中華信評副總裁張書評表示，由於AIG處境困難，南山人壽標售將是「跳樓大拍賣」。他說：「看好利率可能上升，保險公司投資報酬率將受益，因此參與收購的公司可從中取得可觀收益。」
不過張書評指出，2000年之前，南山人壽與其他壽險公司一樣，大賣高利保單，保證至少6.25%報酬率，遠高於傳統保單約2%報酬率。消息人士表示，不賺錢的高利保單，將影響競標者最後出價。
為償還美國政府提供的1825億美元（5.9兆元台幣）紓困貸款，AIG續處分旗下資產。AIG握有南山人壽97.5%股權。這次是將南山人壽從其他非美國壽險事業獨立出來單獨標售。為達法定資本門檻，南山人壽去年還透過對原股東配股增資14.5億美元（475.8億元台幣）。
AIG進行董事改選
另外，AIG昨晚召開年度股東會，除報告處分旗下資產進度，也將討論執行長利帝（Edward Liddy）繼任人選，並進行董事改選。
利帝在5月底曾透露，尋覓適當接任人選與時機後，就會去職下台。據彭博報導，AIG已聘請人才招聘公司Spencer Stuart尋找新執行長，新董事候選人則包括前美國運通（American Express）董事長兼執行長葛魯伯（Harvey Golub）等6人。
南山人壽出售大事記
時間╱內容
09年6月30日
傳私募基金凱雷、KKR、博智、安博凱、駿麒等也有意競標
09年6月27日
傳中信銀、第一金、國泰金、富邦金、中壽等將參與7月初競標
09年6月11日
傳AIG高層與富邦金會面，討論出售南山人壽事宜
09年6月9日
AIG高層主管來台，傳台灣金控與AIG接洽併購南山人壽事宜
09年5月19日
傳AIG擬以263億元台幣處分南山人壽，售價只有淨值1/3
09年5月16日
傳AIG聘請摩根士丹利處理南山人壽標售案
08年10月
南山人壽有意引進策略投資人，同月獲AIG增資450億元台幣
08年9月
AIG計劃處分南山人壽等亞洲資產，以解決集團財務困境
資料來源：綜合外電