最佳資產變變變 多元布局找契機
2016-09-06 15:12:02 聯合晚報 記者林超熙／台北報導
高波動已是全球金融市場的新常態，包括成熟和新興股市、各類型債券、REITs和原物料等八大資產表現輪動快速，觀察近10年各項資產年度報酬表現，似乎未發現有任何資產永遠排名居前，投資人稍不留神便容易陷入追高殺低的魔咒，在此情況下，投信法人建議投資人採取多元配置的方式，平衡布局各類資產，以提升投資組合的抗震力，同時也把握不同資產的上漲契機。
群益投信表示，統計近10年來各主要資產於各個年度的報酬率表現，成熟和新興股市分別在2007、2009以及2013年的表現最為突出，而2008、2011年遭逢金融海嘯和歐債危機兩大系統性風險事件的年度以公債表現最佳。此外，2006、2012和2014年則以REITs表現居前、2010年又以原物料漲幅最大，由此可見，每一年報酬率居前的市場都不盡相同，因此資產配置的選擇上更需講求效率與多元，才能跟上市場輪動的腳步、把握各資產的投資契機。
群益金選報酬平衡基金經理人張俊逸表示，多元平衡配置的好處在於同時建構積極及防守部位，當市況良好時，可透過積極部位來參與市場上漲行情，若市況不佳時，也能透過防守部位來降低波動、穩住收益，具有進可攻、退可守的優勢，更有助於滿足投資人既想追求報酬、又想降低波動的雙重目標。