《研究報告》多元平衡，追求7~8%目標收益
2016/08/16 08:01 時報資訊
【時報-台北電】今年以來全球多元資產配置型產品規模成長快速，截至今年6月底，累積規模已達3.187兆美元，超越去年底的3.105兆美元，規模逐年成長優於其他投資策略，反映在目前投資環境，多元資產投資策略仍較受投資人青睞。
野村投信建議，在下半年全球市場仍存在風險與變數情況下，投資人不妨以追求7~8％年化收益目標的投資策略做為核心配置。
野村多元收益平衡基金經理人李祐慈指出，成熟市場短天期公債殖利率有半數陷入負利率區間，低利率時代，尋找收益來源是最重要的事情；但追求收益目標與規避市場波動同樣重要，高息資產雖然可以提供高收益率，但價格也會波動，故需要跳脫傳統思維，才能盡量鎖住收益目標。
李祐慈表示，投資人追求收益趨勢不變，但面對市場利率持續走低但資產波動度增高情況，收益來源必須分散不同標的，並透過嚴謹管理，精算收益來源，才能有效降低風險，提高達成收益目標的機會。
目前市面上平衡型或多元資產基金，多數僅依據市場環境來配置，然而既要追求資本利得又想兼顧收益目標，往往兩面不討好；野村多元收益平衡基金主要著重收益目標，依據市場環境的變化主動調整收益來源，投資標的除股息與債息等成長性資產，作為收益來源的核心配置，亦配置有投資級債券等防禦性資產及衍生性金融商品。
李祐慈強調，野村多元收益平衡基金的目標是追求目標收益的同時，藉由獨創的三重風險防禦網包括配置防禦資產、保護性選擇權，以及靈活運用指數期貨，來降低市場波動對投資組合的影響，惟有做好收益管理並控管風險，才有機會締造長期績效。
野村多元收益平衡基金強調收益管理，期望達到每年7~8％收益目標，並透過專業團隊善用股息、債息、保護性選擇權等投資工具，彈性靈活主動操作，追求較佳的收益來源，使投資人相對省去不知如何選擇理財商品或資產配置的困惑。（新聞來源：工商時報─孫彬訓╱台北報導）