《研究報告》美元平衡基金，股債兩頭賺
2016/08/15 08:21 時報資訊
【時報-台北電】油價大漲，加上零售商等季報強勁，三大美股創下新高；受惠資金寬鬆和景氣持續回暖，美債、可轉債第3季以來的漲勢亦與股市相當，顯示資金行情仍在持續，法人指出，強勢美國資產仍是布局首選。
法人表示，美股驚驚漲，反應景氣溫度的信用債，在市場對收益需求的支撐下，漲勢延續，顯示在政策寬鬆、緩成長和低收益的時局下，加上資金行情延燒，股債資產都有表現，以美國資產為布局核心的平衡型基金有助於掌握股債雙漲行情。
根據晨星統計，美元平衡股債基金近六個月表現前五強繳出13％以上的報酬率。安聯收益成長基金產品經理蔡明潔表示，英國脫歐後，美元走強，美國公債受全球買家追捧，殖利率走低，顯示美國已經成為全球默認的「避風港」，強勢貨幣計價的高收益債在溫經濟、美國緩升期的支撐下仍有表現空間。
不過，面對第4季即將到來的美國大選，市場也將因為來到高檔位置以及政治因素的干擾下，波動可能加大。
蔡明潔表示，為迎戰全球市場的瞬息萬變，故建議投資人在建置或調整中長線投資組合上，可以將美元股債平衡基金納入中長期的核心收息資產。
富蘭克林證券投顧表示，短線美股創高後有高檔震盪壓力，然而，聯準會持審慎及漸進升息的政策立場，歐日英央行可能再降息或擴大寬鬆政策規模，市場資金充沛搭配美國經濟穩定度較佳，加上類股良性輪動有利支撐美股走勢，建議如逢短線波動，可視為布局機會點。
保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔分析，今年適逢美國大選年，參考經驗，每逢美國總統大選，第3季以生技和醫療器材表現最佳，醫療服務和製藥落後，建議投資人選擇平衡布局各次產業的醫療基金，投資時間可設定至少一到兩年，以定期定額策略降低大選風險。（新聞來源：工商時報─魏喬怡／台北報導）