《基金》台首檔目標期限債基金問世
2016/08/04 08:08 時報資訊
【時報-台北電】害怕市場波動、永遠猜不透投資標的的投資人有新選擇。施羅德投信看準日本、義大利熱門的投資商品─目標期限基金，推出全台灣首檔「目標期限債券基金」施羅德4年到期主權債券基金。
這檔基金擁有債券原來具「還本付息」的本質，即持有基金4年，時間一到、返還屆時基金之淨資產。該商品在國內屬業界創舉，目的在提供投資人全新選擇。
這檔基金迥異於一般市面上債券基金，施羅德投信行銷業務長謝誠晃解釋，投資人一般購買債券型基金同樣是進進出出、考慮進出場時點、考慮投資標的，甚至當做股票型基金操作，而施羅德這次首推的基金，概念非常簡單，就是回歸債券「還本付息」的本質。
「還本付息」簡單來說，就是持有債券至到期日，不畏中間市場變化，債券若無違約，即可達到還本付息。而該檔基金多數債券是持有4年內到期的新興市場主權債、投資等級債，在沒有信用風險下，這些債券越接近債券到期日，價格會越趨近於面額，屆時投資人便可以拿回基金淨資產，基金則順勢解散。
4年期間內，投資人不需要擔心市場波動、不用考慮進出場時間點，適合作中長期財富規劃。
整體來看，施羅德4年到期主權債券基金，為能夠達成於到期還本的期望，施羅德投信於債券操作上有三大策略，力求降低風險。
第一是整體基金信評達投資等級，以新興市場美元主權債、投資等級債為主，由於主權債務違約機率大幅低於企業債券；加上新興市場公司債券違約率低，甚至以近十年來看，新興市場公司債的歷史違約率甚至低於美國公司債，可見風險大幅降低，也能擁有較佳收益。
第二是完全分散投資，為求分散風險，平均持有80~120檔債券，分散投資至超過30個國家、跨足全球新興市場8大產業，每個國家投資比重不超過淨資產的15％，且非投資等級公司債每檔投資比重不超過 0.85％。
第三則是團隊力守嚴謹的擇債流程，共有30位債券研究專家，主動對各國家與企業債信進行評估，強調低周轉率與持有大多數4年期主權債至到期，減少短線進出來克服市場震盪。
施羅德投信近年專攻股票收益型商品，謝誠晃表示，針對債券型商品，施羅德同樣希望貼近台灣投資人真正需求。而這一檔4年到期主權債券基金，能幫助投資人輕鬆搞定資產配置，再透過專家嚴控，精確掌握投資機會，是變動市場中的好選擇，該基金將於8月15日募集。（新聞來源：工商時報─魏喬怡╱台北報導）