上半年規模慘輸公募基金 類全委保單 吸金退燒
2016年07月23日 04:10黃惠聆／台北報導
類全委保單買氣下降，據投信投顧公會統計，今年上半年共增加24個類全委合約，規模新台幣180億元，明顯低於投信公募基金的38檔、750億元規模。法人表示，儘管類全委投資型保單吸金效果大不如前，但依然是投信擴大資產管理規模相當重要的管道。
根據資料顯示，類全委受委託的前3大投信分別是富蘭克林華美投信有45檔基金、復華投信的28檔及聯博投信的12檔。
截至今年6月底止，類全委投資型保單代操規模達新台幣4，400億元，佔投信全體代操規模的3成，檔數有188檔包含40檔台幣委託和144檔外幣委託，平均每檔規模在新台幣23.5億元。以今年上半年為例，保單代操增加24檔但金額只增加180億元。
碁石智庫負責人陳如鈊表示，相較之下，公募基金今年上半年募集了38檔，共募集金額為750億台幣，平均每檔規模在20億元。其中海外被動式基金就佔了16檔，包括了11檔海外ETF及5檔海外指數型基金。
陳如鈊指出，國內公募基金通常有60天至90天的閉鎖期，以便基金經理能逐步建立投資部位，現在募集規模好的不表示閉鎖期過後錢還會留著，有些基金在募集閉鎖期過後即遭大量贖回。至於類全委投資型保單及被動式基金剛開始募集金額並不一定出色，但長期來說因基金發行後比較不需靠銀行通路銷售，錢比較容易留得住。
投信業者表示，今年類全委保單發行確實進入停滯期，不像過去一開始銷售時就大吸金，主要是因為績效不如去年亮麗，銀行保守資金反倒喜歡收益穩定的儲蓄險，但由於類全委投資型保單投信資產規模極有幫助，未來仍會是市場上重要商品。
(工商時報)