今年來全球REITs 漲幅近1成
2016-07-21 14:22:50 聯合晚報 記者林超熙／台北報導
在低成長、低利率、高波動的投資環境下，提升收益型資產在投資人資產配置中的重要性，除了債券和高息股外，具有固定收益和高股利優勢的REITs，今年以來也格外受到市場關注。投信法人表示，受惠於貨幣寬鬆政策的加持，具有高股利性質和高獲利前景的REITs成為市場資金追求孳息的出口，加上REITs中長期報酬穩健，建議投資人可適度納入資產配置中。
統計今年以來全球REITs以及各主要區域REITs指數表現，今年以來全球REITs指數上漲9.7%，漲幅將近一成，打敗全球股市和債市。若進一步分析今年來各主要區域的REITs指數表現，除了歐洲和英國REITs今年來指數表現為負之外，其餘全數為正報酬，當中又以加拿大REITs上漲19.3%、澳洲REITs上漲18.4%漲幅逼近兩成表現最為突出，美國REITs今年來也有13.2%的雙位數漲幅，亞洲地區則以新加坡、香港漲幅近一成表現最佳。
群益全球地產入息基金經理人應迦得指出，現階段全球REITs的股利率有接近4%的水準，在全球低利率的環境下，預期仍將吸引追求穩健報酬的資金進駐，後市表現仍可期待。從REITs的次產業來看的話，獲利展望最佳的為資料中心、物流中心等受惠於網路經濟的次產業，此外，醫療、多元化等高股息型REITs亦可望持續受到市場青睞。
若從區域別來看，應迦得認為，美國不動產目前仍處在復甦的中期階段，且評價面上仍處在中性略偏便宜的位置，因此在低利環境下，預期將維持穩健表現，加拿大REITs則擁有約6%的高股利率，加上加拿大經濟與其他區域的連動性較小，因此其REITs同時也可作為分散風險的標的。至於亞洲方面，日本近期在安倍勝選後，短期政策刺激的預期升溫，有助帶動日本REITs表現。