資金亂竄 「慘」業也強彈
2016-07-15 15:07:40 聯合晚報 記者葉子菁／台北報導
台股近期隨著國際股市的強彈頻創高點，展望後市，法人表示，國際股市對英國脫歐反應鈍化，而台股獲利最差的三大電子「慘業」——面板、DRAM、太陽能近期也展開強彈，意味利空對盤面影響有限，預期在英國脫歐導致美Fed升息機率降低，帶動後市資金潮後，台股不排除在半年報結束，展開另一波段資金行情；不過，績優個股表現空間將優於大盤，建議業績題材股逢回優先布局。
台新台灣中小基金經理人王仲良指出，英國脫歐引發的股市衝擊遠較市場預期為小，反映出利空迅速鈍化。國際主要股市在短期內普遍回到脫歐公投前的高點，包括美國三大指數道瓊、S&P 500、Nasdaq、日經指數、韓國綜合指數等，連身處風暴中心的英國股市更是率先全球反彈且回到前波高點；至於台股，今年來十年線回測三次不破，連脫歐利空也只反映一天，更在今日持續上攻至8，900點以上，續創今年新高點，表現居全球前茅。
王仲良表示，利空之所以快速淡化，主要是在低利甚至負利環境下，全球資金「淹腳目」，必須找投資出口所致。就後市資金行情分析，日本首相安倍晉三在贏得選舉勝利後，7/11宣布將推出新一輪財政刺激計畫，媒體報導規模將超越10兆日圓（近1000億美元）；台灣央行在最新一季理監事會四度降息半碼；英國央行此次雖然保持利率不變，但暗示8月可能採取寬鬆貨幣政策；至於美國Fed，也可能評估英國脫歐情勢而暫緩升息，在全球主要央行持續進行寬鬆貨幣政策下，有利股市續攻。
王仲良指出，台股後市觀察重點包括：一、英鎊及歐元走勢：反映出該區經濟的穩定性；二、歐洲銀行CDS（信用違約交換）走勢：若持續升高，意味金融業違約風險增加；三、Apple供應鏈新機拉貨狀況；四、7月下旬美股財報周及國內外電子廠第3季營運展望；五、人民幣匯率、中國債務及新興國家經濟走勢。
日盛小而美基金經理人趙憲成表示，預期全球央行持續寬鬆貨幣政策下，資金行情繼續推動股市走強，外資期貨多單再創新高，脫歐利空快速反應，市場樂觀以對第3季旺季。接下來美國超級財報周，以及蘋果新產品開始鋪貨、電子產業進入旺季，指數有機會維持高檔。