消息面激勵買盤歸隊 多方進行大反撲
‧永豐期貨 2009/06/24 17:00
「大盤走勢」：
週二美股已有止跌回穩的情況，台股加上近期升格直轄市議題，與盤中傳出經濟合作架構協議(ECFA)的協商準備工作正加速進行的等相關正面消息，激勵買盤積極進場，早盤資產和營建類股表現亮眼，而金融、保險和證券等類股受惠利多，紛紛攻上漲停價位，類股漲幅達6.4%為全類股之冠，盤中一度帶領大盤來到 6500點整數。而籌碼面土洋法人同步轉站在買方，外資將週二才剛出脫的現貨積極買回，買超幅度達121.27億元，三大法人合計買超143.72億元，最終加權指數大漲182.61點，收在6380.08點，漲幅達2.95%，成交量則是放大至1282.65億元。
「期貨走勢」：
台指期週三大漲241點，收在6311點。就價差方面來分析，期指維持逆價差，七月台指期逆價差大幅萎縮至69.08點，電子期逆價差4.71點，金融期逆價差4.64點，六月摩台期逆價差0.20大點。
台指期早盤延續週二橫盤整理的走勢，於6100點附近來回震盪，但盤中隨著消息面傳出兩岸ECFA可望於下半年談成，與7/1日立委將赴陸談MOU的利多激勵，買盤資金率先搶進金融，帶動金融期到尾盤漲停鎖死的強勁表現，台指期盤中也一度觸及漲停的價位，但由於月線持續反壓，獲利了結賣壓大幅出籠，指數在急漲四百點過後，再度壓回近兩百點回到6300點整數關卡，最終日線以留長上影線的長紅棒作收，同步收復短均與季線支撐，日kd翻揚向上，若短均能維持不破，則多方有望拿回盤勢掌控權，短線則需留意月線反壓，操作上多單可續抱，並嚴設停損與停利點。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人積極調節淨多單1,230口，目前淨多單總部位降至4,260口，特定法人調節淨多單 2,482口，淨多單部位降至2,572口，而三大法人於現貨市場轉為買超，於期貨市場則是增加淨空單966口，目前淨空單水位升至2,737口，大額交易人與法人週三於期貨市場相對偏空操作。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，七月份買權集中在6400~6800點；賣權部份集中在5700～6100點。另就未平倉量來分析，買權OI升至 210,859口，主要增加的序列來到7000點，而最大序列向上來至6800點，水位為17,965口；而賣權的OI升至197,566口，主要增加的序列與最大序列仍在6000點，水位升至19,497口。未平倉量put/call ratio由0.92升至0.94，籌碼面對多方仍較有利。在隱含波動率方面，七月份買權平均隱含波動率由28.88升至33.59，賣權平均隱含波動率由32.54升至36.38，波動率買賣權同步回升，其中買權升幅較大，短線選擇權操作買權多頭價差部位仍可續抱。