2016-06-20 03:38 經濟日報 記者邱金蘭／台北報導
土銀資本適足率不足，下半年為彌補資本缺口，被迫將發行成本較高的「無到期日、非累積」次順位金融債，連同一般次順位金融債，合計將籌資近百億元。
據了解，土銀內部正精算下半年資本缺口情況，以確認最後籌資金額，預計8月敲定後啟動。
依初步規劃，因應第一類資本不足部分，將發行「無到期日、非累計」次順位金融債，金額約15億元；另發行一般次順位金融債約80億元，合計95億元。土銀已向財政部報告初步規劃方向，有關官員表示，依金管會規定，資本適足率、第一類資本及普通股比率，都必須符合規定。
發行一般次順位債，可提高資本適足率，但無助第一類資本的提高，「無到期日、非累積」次順位金融債，可以列入第一類資本，但發行成本相對高，利率可能比一般次順位債多出1到2個百分點。
土銀因第一類資本不足，必須發行部分「無到期日、非累積」次順位金融債因應。業者表示，「無到期日、非累積」次順位債，又稱「永續非累積」次順位債。永續是指沒有到期日，非累積則是指當年度沒強制配發債息。這類債券雖是無到期間，但大部分發行機構都會有提前買回的規定，很少真的讓債券無到期日。
土銀高層表示，為強化資本，土銀除了爭取國庫現金增資、發次順位債外，繳庫盈餘也儘量爭取不繳庫，以充實資本。土銀也將向金管會爭取放寬房貸計算風險權數規定，以利提高資本適足率。