(林聖傑、葉俊敏、吳孟道、游庭皓)

◎台股拉161點長下影線 追幕後大功臣!

台股會破季線 強拉161點下影線 找功臣
6488環球晶收購德.世創 剩德國一關
>1/24環球晶.收781元
歐外資1050元
美外資1020元

傳蘋果秋季發表14款新裝置史上多
> 1/24 鴻海分時圖
2317鴻海Q1榮景前所未見
收103元

＊備戰蘋果產能富士康重金招工

台股今破季線 強拉161點下影線 找功臣

2454聯發科5G晶片全球市占衝30%
>1/24 聯發科
收1090元

2330台積電大擴成熟特殊製程
>1/24 台積電
收653元

＊
6488環球晶收購世創 情況 ? 傳蘋果將發表 14 款新品 !
1 . 原2021年下半年完成 因中 + 德審查未完成
2 . 1/21陸市場監督管理局審查通過 等德聯邦經濟部
3 . 1月底併購期限 拼全球第二大矽晶圓 機會大增
4 . 6488環球晶( 781 ) 戰前高 5483中美晶 ( 216 )相對強 .
3532台勝科( 280 ) 最強
5 . 蘋果新品 : 手機 4.MacBook3 .iMac.1. 耳機1. 手錶3 . 平板2
6 . 蘋果手机去年打敗 vivo + OPP0六年重回第一 ( 乘勝追擊 )
7 . 富士康鄭州廠 生產手機重鎮 回鍋員工9500獎金
8 . 董事長劉揚偉 : 電動車進度快 + 元宇宙新契機 一條龍供應鏈--->2317鴻海(103)大客戶+大股東力挺低 逢低接

＊
台股長下影意義 ? 2天封關持股抱過年 ? 檢視
1.量能透先機 殺盤量>止跌量 期待又怕受傷
2.融資變化 : 上市-3.8% . 資減6.1% 上櫃-8.8%.資減9.6%

可抱過年 :
1 . 旺季到
2 . 業績法說加持
3 . 法人有著墨

8155博智
1/24收盤 : 185.5
理由 : 伺服器夯(70%)營收史高.投信鎖

3526凡甲
1/24收盤 : 183.5
理由 : 車用+伺服器連接器最大客戶比亞迪

2330台積電
1/24收盤 : 653
理由 : 法說加持. 今年獲利挑戰30元


不可抱過年
1.入淡季
2.營收露敗象
3.法人步調不一

2498宏達電
1/24收盤 : 67
理由 : 元宇宙題材↓營收不如預期

6415矽カ-KY
1/24收盤 : 3715
理由 : 電源管理IC股力智資金排擠

2605新興
1/24收盤 : 25.15
理由 : BDI續跌產業續降溫

◎國內第一檔電池+儲能ETF 00902明上市!
國內第一檔電池+儲能ETF誕生
中信電池及儲能 ETF(00902) 1/25(明)上市

與同類型ETF比較(近3年)
1 . ICEFactSet電池與儲能科技
2 . Global X鋰電池技術ETF

台首檔聚焦電池x儲能的ETF雙商機通吃 (車核心供應+長期儲能 )
>追蹤 ICE FactSet 電池與儲能科技 調整每年1.4.7.10月
>以技術門檻為主 不含品牌共30檔
>發行價15元無配息.漲幅制海外型ETF需注意內扣費.匯率

ICE FactSet電池與儲能科技指數前十大成分股

排名1-10 成分股 權重 簡介

1.寧德時代
權重 : 11.27%
簡介 : 全球第一大電池製造商

2.雅寶公司
權重 : 10.88%
簡介 : 全第一大鋰礦生產商

3.三星電管
權重 : 8.99%
簡介 : 全球第五大電動車電池製造商

4.Generac
權重 : 8.71%
簡介 : 美國備用發電機及儲能解決方案龍頭

5.LG化學
權重 : 7.72%
簡介 : 全球第二大電動車電池製造商

6.TDK公司
權重 : 6.20%
簡介 : 子司為全球第一大手機鋰電池製造商

7.億緯鋰能
權重 : 5.24
簡介 : 鋰原電池與圓柱電池市場居領先龍頭之一

8.贛鋒鋰業
權重 : 3.70%
簡介 : 全第二大鋰礦生產商

9.中偉股份
權重 : 3.38%
簡介 : 為G化學 . 三星SDI的一級供應商

10.天齊鋰業
權重 : 3.32%
簡介 : 全第五大鋰礦生產商

◎不怕升息? 龔明鑫:今年台GDP上看4.6%

國發會主委 襲明鑫 :今年GDP目標上看4.6%

中華信評 : 估央行升息1碼
台灣重貼現率

問 : 對消費.企業投資.股市影響?
升1碼至1.375%
現在1.125%

＊英智庫CEBR : 台灣2026躍全球第20大經濟體

台灣經濟够強 2022不怕央行升息 ? GDP上看4.6%火種

中華信評 估央行升1碼
1.經濟表現強勁→有本錢
2.各國都在升息→不升利差會被拉大

影響層面
1 . 消費與企業投資 : 有壓抑作用但銀行.壽險會受益
2 . 股市 : 理論負面 實際不一定4 ( 要看頻率 . 幅度 )

國發會樂觀期待今年GDP三大理由
1.台商回台→帶動投資(↑12500億)
2.供應鏈強化→擴大出口
3.刺激內需+穩定物價→提振消費
＊疫情還是最大不確定因素

◎農曆年後流行4題材! 封關前搶先"抱"?

農暦年后流行題材個股檢視

元宇宙
3059華晶科
1/24收盤 : 46.53
產品 : D感測晶片.模組
操作策略 : 沿季線(42.7)上攻

2393億光
1/24收盤 : 54.9
產品 : LED.元宇宙紅外線感測器
操作策略 : 近月線(532)低接

電動車
4919新唐
1/24收盤 : 138.5
產品 : 32位元MCU(微控制晶片)
操作策略 : 紅K低點(126~132低接

4739康普
1/24收盤 : 134
產品 : 鋰電池正極材料
操作策略 : 近低點(123~127低接

半導體
6196帆宣
1/24收盤 : 163.5
產品 : ASMLEUV系統模組代工
操作策略 : 沿季線(152)上攻

3583辛耘
1/24收盤 : 94.8
產品 : 再生晶圓半導體清洗機
操作策略 : 91.1至季線(85.7)低接

網通
3596智易
1/24收盤 : 121.5
產品 : 無線及光纖通訊網路設備
操作策略 : 沿季線(116.7)上攻

4906正文
1/24收盤 : 30.45
產品 : 毫米波G基地台路由器
操作策略 : 沿季線(29)上攻

◎Netflix崩跌 憂!恐衝擊台灣資本市場

串流影音平台崩跌 謝金河:影響台灣資本市場
>Netflix重挫 因業績衰退.第一季展望差
>2021年第四季增828萬用戶.全年增1800萬 年減51%
>2022年第一季增250萬訂戶 季減70%
>串流影音平台崩跌->封城結束+競爭激烈
疫情重但可自由活動.魷魚遊戲收視高 但訂戶差
>產業面臨市占之爭->營收降+毛利降 2風險
>台灣資本市場省思
->2020~2021大漲2年股票 檢視營收+毛利動能還在?
->包括影音串流.居家上班.電子產業缺料+漲價?

從Netflix事件學到啟發?如何應對?
>台股兩年大漲創史高 逢高要賣股
>疫情牽動產業變化快 逢低要換股

著重-中低位階 5388中磊 看好/保守理由:網通最佳+營收史高+毫米波基地台
著重-相對強勢 6104創惟 看好/保守理由:高速傳輸Type-C比重40%
著重-法人青睞 3017奇鋐 看好/保守理由:伺服器+基地台.風扇+導熱板
避開-法人連賣 8046南電 看好/保守理由:ABF法人有雜音 內外資同賣
避開-相對弱勢 2023燁輝 看好/保守理由:報價沒有起色 資減價跌

◎中國推新貿易戰略 大摩:與全球脫鉤!

中國新貿易戰略與全球形同脫鉤 2022經濟新危機?

中國新貿易戰略:
創造一個自力更生的生產與消費體系

供應鏈自主化→扶植在地產業
內循環經濟→強調內需消費
科技自立自強→解決卡脖子

10年內中國將現大停頓?
中國經濟發展模式接近極限
>仰賴信貸創造成長難以為繼
(2008後債務年均成長10.7%>經濟年均成長7.4%)
>房地產難以再發揮火車頭作用
>疫後西方國家可能加大中國出口限制

李克強滅稅降費救經濟2022中國經濟能保5?

中國經濟情勢比想像中嚴峻
・內部示警三重壓力:
需求收縮.供給衝擊.預期轉弱
・人行連續兩個月降準+降息
近四季經濟成長率18.3%→7.9%→4.9%→4%
2022經濟預估:花旗4.9% 高盛4.8%野村4.6%
三大關鍵因素:疫情.房地產.出口

陸經濟陷麻煩.台恐受波及 三道防護網
>出口及電子業受到波及最大
→2021台對陸出口比重42.3%
→最多台商 電子零組件+資通訊對陸出口比重65.5%
>中國經濟↓1%→台灣經濟↓0.29%
如果中國從5.3%→4.6% 台灣可能4.15%→3.95%

三道防護網:
1.政府:優化投資環境 加速台商回台投資
2.產業:強化供應鏈韌性 提升附加價值
3.企業:調整產線布局 降低對陸出口依賴

◎美1月通膨最高點 下半年再通膨機率低?

美國1月通膨最高點 下半年再通膨機率低?
>三大通膨因子(能源.食品.住宅)今年Q1通膨增率見頂

生產力循環週期 作多科技股優於他產業
>生產力循環(作多科技股)原物料循環(多做傳產價值股)
>女股凱西伍德:科技進步導致物價走跌(電子產品.衣服)

◎明日觀盤重點

>美股反彈力道? 那斯達克宜反彈2%以上
>科技股超級財報週 新台幣不宜貶破27.75
>集中年前不易擴量 維持2500億上下200億即可
電子先轉強 金融轉強則站穩18000點
>櫃買收長下影線 回半年線(217)->跌深反彈

強勢族群:
台積電.IC設計
矽晶圓.法人買超股