巫其倫、陳欣文／台北報導
2025年2月24日 週一 上午4:10




圖／本報資料照片
市值型台股ETF重新成為市場的主流，各大投信也紛紛發行新的商品，搶攻市場商機，隨著這波募集熱潮，也可望吸引更多資金提前卡位，進駐台股與相關權值股，帶來額外的雙重資金效應。今年投信推出的市值型ETF，主要在強調透過動能或成長策略的因子，來優化市值型ETF的投資機制，強化投資收益。
國泰投信投資長鄭立誠指出，雖然都是市值型，但各家投信的菜色還是略有不同，應該審慎判斷再出手，包括成分股、個股的持股上限、是否配息、費用率，以及換股頻率和機制等，都會影響ETF的表現和投資成本，重點是雞蛋真的不用放在同一個籃子，要有資產配置的觀念。
富邦投信投資策略師徐翊達認為，在台積電與FANG的AI夢持續下，儘管短線估值偏高，但有具體獲利成長支撐下，大盤漲幅有限但也很難跌下去，從基本面來看，今年將是區間波動為主的行情，因此建議採用富邦旗艦50（009802）主打的動能策略，來降低選股與擇時的困難。
保德信投信表示，從長期績效分析，統計2015～2024年底，市值型指數與高股息指數不論在價格報酬或是總報酬上，皆為市值型指數表現勝出，且報酬差異分別達130％、240％，反映出資金持續投入市場，有利於加速資本利得累積的空間與速度。
主管機關有意放寬台股ETF第一大持股3成的上限，長期絕對有利於ETF市場的發展以及台股走勢，但因為此規定牽涉到目前已發行的ETF指數編製規則，若要見到規定放寬帶來的效益仍需時間發酵，而未來新發行ETF則可直接受惠。
群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹強調，隨台灣接軌國際、碳定價機制走向更為明確與健全，將促進企業加快減碳腳步，以免因排碳成本衝擊獲利，碳排放量管理良好的企業，可望成為低碳趨勢下，市場資金偏愛重點，訴求低碳策略選股的台股低碳市值ETF可望獲較佳下檔保護。