大家都怕買錯股票,問題是你有自己的選股方法了嗎?股票大家談技術面/籌碼面/題材面..就是很少談基本面,很多人還被催眠基本面不重要,或許一檔個股有人炒作時,基本面不管多爛只要會漲就是好股票,問題是,你有沒有想過,沒有基本面的爛股,一旦主力大戶賺飽出場時,誰來買單,永遠是那群聽信將來有多美好的散戶,因此對一檔個股有自己的判別分析將確保你不會變成盤中的那隻肥美的魚.
今天就來聊聊個人怎麼快速掃瞄個股基本面
一,公司老闆的誠信問題
我把它列為第一點,你就知道對我而言,誠信是最重要的個人資產,一個沒有信用的老闆,說它業績多好,要賺多少錢我都不會相信,相信說謊的人是要付出代價的,因此在看一檔個股時,第一個要確保的就是老闆有沒有"誠信"問題,如果你不清楚,上搜尋網站,輸入公司+老闆名字,俗稱壞事傳千里,人不做虧心事,自然生不出什麼壞新聞.
二,最近一期的公開發行書一定要看
如果你不喜歡閱讀,那我勸你不要投資台灣的股市,知識是"讀"來的,不是聽來的,不然我們也不用上學校唸書了,既然如此,什麼東西最接近公司本來的樣貌,就是這本書了"公開發行書",裡面從股東結構,老闆的學經歷,股權分配,市場/客戶/競爭對手,轉投資子公司的交叉持股,未來數年的產品研發方向...各式各樣的訊息,交待的一清二楚,當然啦.裡面很多資訊會有落後情況或是模稜兩可不具參考價值,但是讀了它起碼你對這家公司會有基本的認識,不會瞎子摸巷,不知自己買了什麼.
三,最近一年的財報一定要看
如果你因為看不懂財報,而選擇坊間的說法,財報是可以做出來騙人的,而不去閱讀它,那就真的求神保佑你了,沒錯,財務報表是可以使些技巧"調整",不過有些重點資訊如果太異常,就要捨棄,如轉投資一些跟本業不相關的公司,公司負債比過高(超過60%,我就不愛買,不過有些特殊行業例外,像是IC通路),營運現金持續好幾季都是淨現金流出,我也不愛碰,那表示本業賺的錢都還不夠自己花,合併庫存水位一下爆增太多,我也會小心,關係人佔應收帳款的比例過高,小心公司做假帳,不斷的跟股東要錢(發公司債).....
四,整天在做秀的公司不要買
對於那種三不五時上新聞媒體發利多新聞的公司,也不要太相信,尤其是那種市場流行什麼,就跳出來,我也要做的公司,更是要留意,最近市場太陽能很熱,馬上就一堆公司跟進,投資人也不管三七二十一,有喊的就有糖吃,就算每家都有把產品做出來好了,本來少的東西變成大家都有了,東西還會有好價錢嗎?台灣人就是喜歡一窩蜂,深怕沒跟到會少了一塊肉,我反而覺得跟到了才會少一塊肉.
五,本益比飛上天的個股最好不要碰
有夢最美,希望相隨,會讓人做夢的個股,本益比往往高的嚇人,投資/投機最主要考量就是風險,何必把自己爆露在高風險中去追那種已經漲到本益比無法計算的公司,要知道,當那一天市場從夢中醒來,股價會怎麼跌是你很難想像的,當然啦,如果你有第一手訊息知道公司研發出什麼革命性的產品,即將暴賺,而市場又尚未有消息,這時你是可以安靜去買它,不然建議最好不要去碰那種市場超熱炒的火紅的高本益比個股.
暫時想到此,以後如果有想到,再來補充