(中央社記者羅秀文台北2011年9月16日電)可成 (2474) 近日受到利空消息衝擊，股價表現弱勢，但包括巴克萊、野村、美銀美林、摩根大通、大和等外資仍看好可成後市，維持「買進」、「加碼」和「優於大盤表現」評等。
受到主客戶宏達電 (2498) 明年將降低金屬機殼採用率消息衝擊，可成昨天除息表現失利，今天股價持續弱勢，開盤不久就跌破新台幣200元大關，盤中跌幅達6.6%。
為了澄清市場傳言，可成昨天舉行法人說明會，表示對未來營運仍持樂觀看法，並調高第3季營收、毛利率預估，將第3季營收季增率由10%調高至15%至20%，毛利率也可望優於第2季的47%，第4季毛利率也可望持續攀高。
巴克萊證券表示，對可成長期營運表現仍正面看待，但反映宏達電智慧型手機及平板電腦出貨趨緩，下修可成明年每股獲利(EPS)預估6%，將目標價由320元調降為300元。
巴克萊證券表示，宏達電是可成第2大客戶，預估今年將佔可成營收22％。市場關注宏達電明年將降低金屬機殼採用率，恐對可成不利。
巴克萊證券認為，宏達電的主流機殼設計仍是結合金屬一體成形和塑膠，採用率只是影響可成手機機殼業務營收的變動因素之一。
巴克萊證券表示，塑膠機殼不能讓宏達電的手機與三星(Samsung)和蘋果(Apple)的產品區隔，相信宏達電增加全塑膠外殼的使用主要是在中低階機種，預估宏達電明年金屬機殼滲透率可達50%。
巴克萊證券表示，行動研究公司(RIM)持續擴大採用一體成型及輕金屬設計機殼，可抵消宏達電可能減少的訂單，預估可成第3季營收、毛利率都可維持在高檔，今、明年EPS分別可達16、19.03元。
大和證券表示，可成在金屬機殼業務維持領先地位，但反映明年手機訂單成長趨緩，將目標價由286元調降為254元，維持「優於大盤表現」評等。
野村、美銀美林證券維持可成「買進」評等，目標價分別為310、270元。摩根大通證券也維持「加碼」評等，目標價310元。