本帖最後由 學習 於 09-08-01 08:27 編輯
將有大利多見報的飆馬股
4426利勤---法人研究報告
一、4426利勤有別於一般傳統的紡織廠，主要生產立體織 物，立體織物是近十年紡織業較為特殊的新產品，具有透氣、舒適、輕量及避震效果，除了應用在運動鞋材外，應用範圍隨著新產品的開發，而不斷的持續擴大，例如運動器材、帽材、內衣、胸罩、醫療及汽車材料等。
二、利勤因具有一貫化製程與事業的技術與設備。能生產厚度1mm至25mm的立體織物，目前是全球三層立體織物的領導廠商，例如國際運動品牌大廠Nike、 Reebok、 Puma 、Adidas的運動器材都是採用利勤的立體織物。
三、有國際大廠品牌加持，利勤的毛利率高達37.2%，這是業界少有的高毛利水準。
四、利勤去年每股稅前盈餘1.37元，稅後EPS1.18元，較96年成長82%，今年第一季稅前盈餘0.32元，稅後0.3元，較去年成長78.8%，主要是寶成、泰豐等國際鞋廠接受利勤調高產品售價，獲利才會呈現大躍進的態勢。
五、由於利勤含權息現金股利0.3元及股票股利0.3元，目前股價11.6元，低於淨值13.2元，預估今年稅前EPS仍有2元以上實力，本益比5.5倍，股價嚴重被低估。
「以上內容、觀點為個人心得或引述報章雜誌，僅供研究、分析、討論、參考，請謹慎思考，期股買賣盈虧自行負責。」