LED將重演太陽能缺料危機？
許美玉
LED磊晶、封裝廠對明年業績成長相當樂觀，甚至認為有三成以上的成長，而加入上游磊晶的廠商也增加中，除此MOCVD機台供應量也節節上揚，尤其是藍光LED需求更將因為TV背光源滲透率進入大成長與中國十城萬盞計劃正式上路，將會使得藍光LED上游藍寶石基板供需吃緊。
藍寶石基板即將漲價
今年七月藍寶石基板開始緊俏，但是價格尚無上漲的條件，不過第四季藍寶石晶棒悄悄漲價，漲幅達9%，而預期明年第一季藍寶石晶棒將進一步上漲16%，上漲速度不輸給當初太陽能晶矽材料，由於新增機台陸續交貨，需要的藍寶石基板將愈來愈多，可是供應的俄國、美國、日本廠商擴廠速度緩慢，藍寶石基板的缺貨危機一觸即發。
目前藍寶石基板的全球的大廠包括美國Rubicon、俄羅斯Monocrystal等，而近期韓國Samsung積極推出LED TV等終端產品，因此也開始發展藍寶石長晶業務，目的為提升原料自給率。
因此，從國內廠商的供應來看，目前較具規模的廠商即為鑫晶鑽和越峰( 8121 )，並成為國內廠商除美、俄以外的重要來源之一，而標榜以非KY泡生法生產的尚志半導體( 3579 )即將於明年投入生產。
造成這一波藍寶石缺貨漲價的原因，是在於NB、TV、監視器背光源的滲透率迅速拉升，而背光源幾乎都以藍光LED晶粒灑螢光粉作為白光背光源，而造成藍光LED應用需求上揚。
而藍光LED晶粒的長晶材料就是藍寶石基板，而藍寶石基板由藍寶石晶棒切割而成，與矽晶棒切片成空白矽晶圓，不過相對於矽晶棒是由矽土在高溫下融化再結晶成晶棒，藍寶石(Sapphire)晶棒則是將氧化鋁(Al2O3)的單晶作為長晶的基礎，而能否長出純度高、不含泡泡的晶錠，提升可取出晶棒的範圍是關鍵。
國內長藍寶石晶棒廠商已經量產的有鴻海( 2317 )、奇美投資的鑫晶鑽與台聚集團的越峰，越峰今年持續擴產，目前月產已經由6萬mm提升至8mm，預計明年底月產能將擴充至18萬片，目前全產全銷，且價格回升、良率達9成以上，預計明年第一季毛利將達2成以上。
越峰過去的單晶產品為單一機器設備20公斤，年初突破至30公斤，目前已達60公斤，60公斤產能也將是擴充的主力，明年第一季客戶給的訂單預期早已滿載，甚至第二季訂單能見度也相當高。
明年四吋基板將大幅成長
鑫晶鑽產能與越峰產能差不多，合計月產能16-17萬mm，但是國內LED藍寶石基板的單月需求去年上半年為28萬mm，今年同期達55萬mm，下游藍光LED產能倍增，而以全球的角度，去年全球藍寶石基板用量2百萬片，但是今年10月單月用量就達150萬片，成長速度驚人。
目前全球藍寶石基板尺寸以2吋比重最高，台灣廠商也都以此為主，而日商則大多是3吋，至於韓商則有相當比例的4吋，由於明年第四季有相當比例的4吋MOCVD機台要交貨，將會造成4吋基板缺貨。
由於4吋MOCVD長晶過程中有易捲曲導致破片率高的問題，即使4吋基板長出的晶粒高亮度範圍具有明顯提升的優點，但是台灣與日本廠商跨入的速度仍慢，不過現在已經逐漸克服，預期明年將出現4吋產品比重拉升快速的現象。
由於俄國藍寶石基板廠商擴產態度不積極，市場預期明年4吋藍寶石基板將呈現缺貨，而2吋產品將因為產能排擠，依然將呈現缺貨，由LED下游廠商與明年TV背光源、路燈、照明等等市場的需求推升，加上MOCVD交貨持續，將會使得藍寶石基板呈現缺貨而價格呈持續上揚的趨勢。
另外越峰崑山兩個廠位於崑山市政府很近，面積達11萬平方米，因應市容美化將進行搬遷，法人估，潛在利益達18億元，EPS貢獻達15元。
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