本帖最後由 菜鳥超小隻 於 12-08-04 06:10 編輯
操盤心法－兩岸投保簽定在即，金融中概長線利多
2012-08-04 01:07 工商時報 保德信投信投管部協理葉獻文
盤勢分析：
歐美經濟陰霾籠罩，台股昨（3）日開低收低，終場下跌0.69％收7，217.51點。近一周台股持續受制於月季線壓力區，國內證所稅問題雖告一段落，但市場對於下半年全球景氣復甦力道仍存在雜音，使得台股走勢趨向以盤代跌、消化賣壓，由於外資已開始回補，預料出現大波段回檔的機率不高。
台股加權指數近一周上漲1.31％，權值股與中小型股表現也相去無幾。盤面族群表現上，近一周以傳產類股最為亮眼，汽車、百貨股漲幅分別為5.07％及4.53％，橡膠、食品股則同樣有3.8％以上漲幅；逆勢下跌則有電腦及周邊設備、其他電子、玻陶、電子通路及電子零組件，跌勢在0.25％到2.71％間不等。
看盤重點：
從評價面來看，台灣加權指數的股價淨值比目前1.5倍，與歷史平均相去不遠，台股大幅回挫的機率低。不過，外資今年來累積賣超雖逐步減少，但減幅有限。在多空方向未能明確底定前，大盤將延續狹幅震盪格局，藉利空測試7，000點底部。短線台股反彈觸及上檔壓力區，成交量能雖然擴張近800億元，但後續月線能否站穩，須看電子股中權值、高價及蘋果概念股能否轉強，才能將盤勢繼續上推。
總體環境看，上周歐洲央行與德、法兩國高調宣示維繫歐元的決心，有助降低短期內歐債危機擴大外溢的風險，加上美國過去兩次執行量化寬鬆政策，對股市約有2成左右激勵幅度，預期第3季底、美國總統大選前，聯準會（Fed）不排除進一步釋出QE3，對多頭格局的延續有正面助益。
市場信心觀察，根據台經中心統計，過去「未來半年投資股票時機」數字接近40的低點時，除2001年外，另外3次皆是台股波段的相對低點，而現階段投資人信心已低於2008年金融海嘯低點。此外，現階段融資餘額水準也可看出多頭心態保守，在市場信心極度低迷，連帶籌碼面相對安定下，也再度驗證台股大幅殺低的可能性低。
操作策略：
產業面觀察，目前電子股仍為弱勢反彈，但因Win 8、平板電腦、輕薄筆電等新產品預定9、10月推出，依過往經驗推估，台廠供應鏈料將於8月率先反應鋪貨效應。題材面而言，下周兩岸觀光交流圓桌會議即將登場，月底自由行預計增加四個城市，配合暑假向來為觀光旺季，預估觀光、百貨、飯店等族群有表現機會。
此外，江陳八會下周即將登場，「海峽兩岸投資保障和促進協議」與「兩岸海關合作協議」有望順利簽署完成，對於金融、中概股具長線利多刺激，相關類股可望發揮題材作用。
江陳會將登場 金融、中概威風
2012-08-04 01:09 中國時報 王宗彤／台北報導
第八次江陳會下周正式召開，資金提前卡位中概股，摩根JF台灣金磚經理人葉鴻儒表示，下周「江陳八會」登場，金融股、中概股近期擔綱撐盤主軸，甚至多檔個股領先大盤站上前波7422高點，更有領先突破今年新高的好表現。
1023472
今年來股價上漲的中概股
台股昨(3)日持續在傳產強、電子弱的盤勢下，指數力守季線之上，收在7217點。群益馬拉松經理人鍾景星表示，由於電子業績不如預期，造成本波傳產強、電子弱的走勢，而傳產中又以兩岸相關的金融、中概表現最為突出，為近期盤面重心，而接下來8月9日江陳會所討論的金融議題，可望讓金融股再登高，不過會後則需留意實質助益為何。
台新中國通經理人沈建宏表示，中概股最大的利多來自中國積極採取貨幣寬鬆及振興經濟政策，加上下半年領導人換屆，可望加快政策執行速度，推升經濟成長力道，中概後市漲升行情持續看好。建議可逢低佈局上半年獲利優於預期的中概股。看好因此受惠中國龐大內需商機的通路、百貨、食品等類股。