【時報記者詹靜宜台北報導】摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲出具最新台股策略報告指出，分析台灣上市公司今年第一季財報發現，非電子股集體獲利表現超越大部份電子股，其中商品及可自由支配消費族群獲利較去年成長最為強勁，今年迄今股價表現也最為超越大盤，這確認加碼可自由支配消費、塑化、金融及高殖息率等 4族群，但避開電子股，傳產股點名看好台泥、亞泥、裕隆、統一超及東元等5檔。
關於水泥族群，賴以哲表示，隨著台灣需求改善，國內市場水泥價格將會逐步提高，而出口價格則將維持，至於中國大陸，看法比較樂觀，並預期水泥族群將享有多年期的股價價值提升行情，今年第一季該類股獲利較去年成長66%，同時青睞台泥(1101)、亞泥(1102)的5%股利殖利率。
在汽車部分，今年第一季汽車銷售量年增近66%，讓市場趕到意外，這是可自由支配支出強勁及經濟改善的結果，預期汽車將經歷4-5年持續成長趨勢，並預估明年整體銷售量將再度超越40萬輛，類股首選裕隆(2201)。
在內需消費族群，賴以哲分析，該族群今年第一季獲利年增11%，但公司間表現各有差異，統一超獲利年增8%，而遠百則因業外獲利激勵其獲利年增28%，而近期摩根大通經濟分析師調高台灣今年經濟成長率預測至5.6%，主係看好台灣內需消費及出口成長，首選統一超(2912)。
對於工業族群，賴以哲表示，由於獲利展望多元化，建議投資人慎選，看好東元(1504)電動車業務及家用電器部門營運好轉。
至於資產營建族群，賴以哲坦言，近期調降該族群獲利及評等，由於買賣雙方交易協商時間延長及缺乏共識，預期今年房市總成交量將會下滑18%，土地開發商及仲介業者都將承受來自實質銷售或成交量下滑的壓力。